Több részvény a pénztáraknál

A magánkasszák által kezelt portfólión belül 2000-ben átlagosan 77,7 százalékra csökkent az állampapírok aránya az 1999-ben regisztrált 84,3 százalékról. Ezzel szemben a részvények aránya 9,9-ről 13,5 százalékra nőtt ugyanezen időszak alatt -- nyilatkozták a pénzügyi felügyelet (PSZÁF) sajtóosztályán a Világgazdaságnak.
Tavaly a kasszák emellett 3,7 százaléknyi befektetési jegyet és 3,4 százaléknyi vállalati, önkormányzati kötvényt birtokoltak. A készpénz, bankszámla és bankbetétek együttes állománya 1,7 százalékra rúgott -- tudtuk meg.
Információnk szerint nem kizárt, hogy a pénztárak egy része bevásárolt a tőzsde gyengélkedése miatt olcsón elérhető részvényekből.
Annak ellenére, hogy a nyugdíjkasszák hosszú távú befektetőknek számítanak, az állampapír-portfólió tekintélyes hányada változatlanul egy évnél rövidebb, vagy 1-2 év közötti futamidejű (a 2000. szeptemberi részletes adatok szerint e két típus aránya együtt 54,5 százalék volt az összes államkötvényre vetítve).
A felügyelet legutóbbi gyorsjelentésének előzetes adatai szerint a 25 magyarországi magánnyugdíjpénztár vagyona tavaly december végén 175,34 milliárd forintra rúgott. Ez bő 95 százalékos növekedés az előző évben regisztrált 89,77 milliárdhoz képest.
Az önkéntes nyugdíjkasszáknál tavaly 225,39 milliárd forintnyi vagyont tartottak nyilván. E szférában is az infláció többszörösével -- 41,2 százalékkal -- gyarapodott a vagyon az előző évhez képest, hiszen akkor 159,58 milliárd forint volt.
A kasszák egymástól gyökeresen eltérő befektetési politikát folytathatnak. A Hungária Biztosító (HB) nyugdíjpénztárainál például a részvények aránya 5 százalék körüli -- közölte Kozek András ügyvezető igazgató. A HB magánpénztáránál tavaly év végén 20, az önkéntes ágnál 17 milliárd forintnyi vagyont kezeltek.
A kasszánál évek óta a biztonságos befektetési összetételre helyezik a hangsúlyt. Hasonlóan konzervatív szemléletű az OTP Magánnyugdíjpénztár, amelynek 2000 decemberében bő 40 milliárd forintnyi vagyona volt -- mondta Emődi Annamária, az OTP sajtófőnöke.
A Budapest Országos Nyugdíjpénztárnál viszont ennél jóval "agresszívebb" részvényportfólióval, következetesen 25-30 százaléknyi ilyen értékpapírral gazdálkodnak. A pénztár tagságának többsége ugyanis 20-30 éven át díjfizető lesz, márpedig -- mint a pénztárnál közölték -- ilyen hosszú időnél jó reálhozamot csak megfelelő részvényhányaddal lehet elérni.
Pénztárkörökből származó információnk szerint hamarosan két alkalommal is változnak a magánkasszák befektetéseit szabályozó jogszabályok. Várhatóan már júliusban átvezetik azt a módosítást, amely (a BÉT C kategóriájának megszűntével) megváltoztatta a tőzsdei papírok kategorizálását és a portfóliókezelők felhatalmazását.
Jövő januártól várható az a módosítás, amely megszüntetné az eddigi portfólióosztályokat, és immár név szerint határozná meg, hogy az egyes értékpapírtípusokból hány százalékot lehet vásárolni.