Nyolcszázalékos átlaghozam

Nyolc-kilenc százalékos, az éves pénzromlás mértéke körüli átlagos hozamot tudtak elérni 2001-ben a hazai nyugdíjkasszák - nyilatkozták lapunknak pénztárvezetők és vagyonkezelők. Az elért meglehetősen szerény bruttó hozamokat tovább apasztja a pénztárak által fizetett, általában pár ezrelékes (esetleg sikerdíjas) vagyonkezelői jutalék, továbbá, hogy a teljes vagyonra elért hozam nem azonos a pénztártag fedezeti számláján ténylegesen jóváírt összeggel.

Holtzer Péter, a 30 nyugdíjkassza összesen 40 milliárdos vagyonát kezelő CA IB Értékpapír Rt. vezérigazgatója szerint tavaly az az egy-két kisebb önkéntes pénztár tudott 11,5-12 százalékos hozamot elérni, amely év elejétől tiszta állampapír-portfóliót állíttatott össze. A legtöbbet kockáztató, sok hazai és külföldi részvényt is vevő kasszák 4-5, az ennél kissé óvatosabbak 8-9 százalékos bruttó hozamot realizálhattak.

A szakember szerint az idén egyelőre folytatódnak a tavalyi trendek, egyelőre semmi jele a piacokon optimista fordulatnak. Ezért úgy vélte: egyelőre semmiképp sem szabad agresszíven "visszamenni" a kockázatosabb piacokra.

Az Allianz Hungária magán- és önkéntes pénztára az előzetes adatok szerint a 2001-es 9 százalék körüli várható éves átlagos inflációnál magasabb hozamot ír jóvá tagjai számláján, a bruttó vagyonkezelői hozam 10 százalék fölötti lesz - nyilatkozta Kozek András ügyvezető igazgató. Az Allianz Hungária-kasszák együttes tagsága a Reálérték-Bástya január 1-jei beolvadásával 415 ezer főre nőtt (ebből 150 ezren az önkéntes, 265 ezren a magánágba fizetnek díjat). Az együttes vagyon mintegy 57 milliárd forintra rúg.

Kozek szerint visszafogott befektetési politikának köszönhetően tudnak reálhozamot nyújtani. Úgy vélte: a magyar piac stabilizálódásával csak középtávon növelik majd portfóliójukban a részvényszintet.
Az éves infláció körüli bruttó hozamot várnak a Winterthur nyugdíjkasszáinál - tudtuk meg Ilcsik Balázs igazgatótanácsi tagtól. A Winterthur önkéntes ága mostanáig 8,5 milliárd, a magánkassza 24 milliárd forintos vagyont gyűjtött, előbbi tagsága 56,2 ezer, utóbbié 194,3 ezer főre rúg.

Egyelőre várniuk kell azoknak a nyugdíjkasszáknak - így az ING N-N-nek is -, amelyek úgy vélik: van jövőjük a részvénybefektetéseknek - mutatott rá Veres János, a kassza igazgatóságának elnöke. Az ING N-N a tavalyi adatok ellenére változatlanul 20-25 százalékos részvénykitettséget tesz lehetővé befektetési szabályzatában, ezen belül 5 százalék körül lehet a külföldi papírok aránya. A 377,4 ezer fős magánpénztár vagyona közel 55 milliárd, a 47,9 ezer fős önkéntes kasszáé 13 milliárd forint körüli volt decemberben.

Bruttó 9, a fedezeti alapokra számítva pedig 7,5 százalék körüli hozamot mutattak fel tavaly az Axa Colonia pénztárai - fejtette ki Szirmai András igazgatótanácsi elnök, aki szintén a tőzsde gyengélkedését okolta a szféra mutatóiért. Az Axa önkéntes kasszájának taglétszáma 90 ezer, a magánpénztáré 60 ezer fő volt, az együttes vagyon 21 milliárd forintot tett ki.

Szirmai szerint tagjaik számát már 2002 közepére 250-300 ezer főre növelik, mivel ismét több jelentős piaci szereplő beolvasztásáról tárgyalnak.

A magánpénztár hozama általában valamivel jobb az ÁB-Aegon nyugdíjkasszáinál - mutatott rá Bartók János, az ÁB-Aegon vezérigazgató-helyettese, aki számokat még nem tudott mondani. A biztosító önkéntes pénztára szilveszterkor 99,5, a magánkassza 368 ezer főt számlált. Előbbi vagyona 15,9 milliárd, utóbbié 44,5 milliárd forint volt.