Enyhe csökkenés az alapoknál

A Bamosz idei éves közgyűlésén módosította alapszabályát, így most készült el első alkalommal az ennek megfelelő havi értékelés. A tőkepiaci törvény ugyanis lehetővé tette, hogy az alapkezelők pénztári vagyon- és portfóliókezelést is végezhessenek. A tagságot képező cégeknél lévő vagyon összesen 960 milliárd forintot tett ki június végén. Szembetűnő, hogy egyelőre ebből viszonylag kevés, mindössze 91,3 milliárd a pénztári vagyon, ami az egész szektor mintegy 15 százaléka. Megjegyzendő azonban, hogy több alapkezelőnél még folyamatban van a pénztári vagyonkezelés átvétele.

A befektetési alapok összesített nettó eszközértéke 844,4 milliárd forintot tett ki a múlt hónap végén. Ez háromszázalékos csökkenés, ami a kedvezőtlen pénz- és tőkepiaci folyamatok miatt egyáltalán nem kelt meglepetést. Már csak azért sem, mert a Bamosz tagjainál lévő alapok vagyona május végén - 13 hónapos bővülés után - 874,4 milliárdos csúcsra ért. A legnagyobb mértékű - 13 milliárd forintos - visszaesés a pénzpiaci konstrukcióknál következett be, de itt a nyári vakációk idején hagyományosnak, azaz szezonálisnak mondható a tőkekivonás.

A hazai kötvényalapok tőkéje 3,8 milliárd forinttal mérséklődött, 590,1 milliárdra, a nagyobb vesztes a Budapest (I.) Állampapír és a CIB Kincsem volt. A MAX index júniusban 1,6 százalékkal esett vissza, így ez a mértékű tőkekivonás megfelel a várakozásoknak. Arányaiban a legnagyobb veszteséget a külföldre befektető alapok szenvedték el, hiszen ezekben már csak 36,9 milliárd forint van. Ez csak júniusban több mint 7 milliárd forintos mérséklődést jelentett.

A Bamosz közzétette az egyéb vagyonkezelt portfóliók összegét is. Ez a múlt hónap végén 24,4 milliárd forintot tett ki. A szerény mérték megerősíti az alapkezelők korábbi jelzéseit, mely szerint nem a kis összegű egyedi portfóliókban látják a fejlődés fő irányát. (FRI)