Csúcsközelben a Danubius
A Danubius az év eleje óta közel 30 százalékos árfolyam-növekedést produkált, ráadásul tegnap ismét drágult a kurzusa a kedvező féléves szállodai mutatószámok nyomán. Makray Péter, az Erste elemzője a turizmus fellendülése miatt 2,8 milliárd forintra becsüli a társaság idei adózás előtti eredményét, szemben a tavalyi 127 milliós veszteséggel. Ennek ellenére nem számít további árfolyam-emelkedésre, a célárfolyamot 3950 forintban határozta meg.
Zékány András, az ING elemzője ennél is pesszimistább: mindössze 1,9 milliárd forintra prognosztizálja a Danubius idei adózás előtti eredményét. Véleménye szerint a kedvező turisztikai adatok ellenére túlárazták a társaság papírjait. Az alacsony bruttó fedezeti szint és a konkurencia erősödése miatt ugyanis a részvény jelenleg nem ér többet 3650 forintnál - tette hozzá.
Zékány András szerint további drágulásra akkor lenne esély, ha a Danubiusnál stratégiaváltás zajlana. Ha az ingatlanüzemeltetést különválasztanák a szállodaüzemeltetéstől, felszabadulhatna a társaság ingatlanokban lekötött tőkéje. Az elemző azonban úgy véli, a stratégiaváltás mindaddig nem valószínű, amíg Bernard Schreier az igazgatóság elnöke.
Mindkét elemző egyetért abban, hogy a Gundel megvásárlása nem befolyásolja az árfolyamot, a társaságnak ugyanis elenyésző az árbevétele a Danubiushoz képest. (VG)
