OTP: korrigált ugyan, de továbbra is sikersztori

Jelentősen, 4,14 százalékot gyengülve 5369 forinton zárt tegnap a piacvezető hazai bankpapír, korrigálva a pénteki történelmi csúcsot jelentő 5601 forintos záróárát. Eközben a Merrill Lynch 25 százalékkal megemelte az OTP 12 hónapos célárfolyamát, miután az elemzők 6600 forintra várják a papírt egy év múlva, főleg a fundamentális teljesítmény javulására hivatkozva. Az ING 5930, a K&H Equities pedig 6150 forintos célárfolyamot határozott meg az elmúlt egy hét folyamán.

Mindenképpen a papír tartása mellett teszi le voksát Vágó Attila, a Concorde Értékpapír Rt. elemzője, aki jövő év végére 6100 forintos árfolyammal számol. Szerinte ideje lenne az OTP-t az Erste Bankhoz viszonyítani, hiszen piaci kapitalizációjától eltekintve szinte minden mutatójában versenyben van, vagy megelőzi regionális vetélytársát. Az elemző az idén 127, jövőre pedig 142 milliárd forintos eredményt vár a hitelintézettől. Úgy véli, hogy a kamatszint csökkenésének ellenére is az Európában jellemző két százalék körüli kamatspreadhez még jó ideig nem kell alkalmazkodniuk. Ezen túl Vágó egyértelmű növekedési lehetőségei miatt bízik a papírban, mint mondja, vannak még piaci szegmensek - így a jelzálog-hitelezés -, ahol tud fejlődni a pénzintézet.

A legutóbbi gyorsjelentés minden várakozást felülmúló 41 milliárdos eredményének ismeretében egyébként szinte minden elemző felfelé korrigálta eredményelvárását a papírral szemben, amit csak erősíthet, hogy a menedzsment két számjegyű növekedést irányzott elő 2005-re is. (OG)