Aggasztó tendenciák a gépjárműhiteleknél
A többi fogyasztási hiteltermékhez képest alacsonyabb kamatmarzsot a gépjárműhiteleknél elvileg indokolhatná a fedezet mellett történő hitelezés ténye. Ezzel együtt a jelenlegi kamatmarzs nem áll összhangban a gépjármű-finanszírozók tényleges kockázataival, mivel a finanszírozók lazítottak hitelezési standardjaikon a növekvő mértékű kockázatvállalással párhuzamosan - áll abban a tanulmányban, amelyet a Magyar Nemzeti Bank tett közzé internetes honlapján. A termék jellemzői közül a fedezet, azaz a finanszírozott gépjármű fedezetként való bevonása elvileg a konstrukció kockázatosságát mérsékli: ugyanakkor - különösen a használt autók finanszírozásánál - a futamidő folyamán a finanszírozott eszköz fedezeti értéke akár egyre nagyobb mértékben maradhat el az aktuális hiteltartozás öszszegétől, emellett az önrész csökkenő részaránya is a gépjárműhitel fedezettségének mértékét csökkenti. Mindezek következtében a finanszírozók által alkalmazott eszköz alapú árazás egyre kevésbé felel meg a gépjárműhitelek tényleges kockázati mértékének.
A piaci verseny a gépjárműhitelek teljes hiteldíjmutatójára (THM) csökkentőleg hat: az utóbbi időben piacszerzés reményében egyes finanszírozók rendkívül alacsony THM mellett kínált konstrukciókkal léptek a piacra, ami a kihelyezési nyomás - a piaci részarány fenntartását, illetve növelését célzó anyabanki elvárás - alatt álló pénzügyi vállalkozásokat saját áraik versenyképesebbé tételére ösztönözte. Az MNB-nek a bankok és bankcsoporthoz tartozó gépjármű-hitelezéssel foglalkozó pénzügyi vállalkozások körében végzett felmérésére adott válaszokból kiderült, hogy a finanszírozók számára fontos információt jelentenek a kamatkondíciók kialakítása során a versenytársak árazási kondíciói.
Mindezek mellett - írja a tanulmány - egy további tényező is jelentős hatást gyakorol a pénzügyi vállalkozások jövedelmezőségére és a kockázati kitettség mértékére: hitelek közvetlen értékesítését végző autókereskedők részére ugyanis növekvő nagyságrendű díleri jutalékot fizetnek ki. A díleri jutalék mértéke akár a finanszírozott összeg 10 százalékát is eléri, amit a hitel közvetítésekor egy összegben fizetnek ki.
Ez a jutalék az egyes konkrét ügyletekhez köthető, mérsékelve azok jövedelmezőségét, így a növekvő mértékű díleri jutalék végső soron a ténylegesen realizált kamatmarzsot csökkenti. Az üzletágban elérhető kamatmarzs egyre csökkenő mértékben képes fedezetet nyújtani a növekvő kockázatokra - szögezi le a jegybank tanulmánya. (VG)
