Romló banki környezet Magyarországon - Moodys részletek

Romlik a magyar bankrendszer hazai működési környezete, amit tükröz a szuverén magyar adósi osztályzatra még ősz elején bejelentett leminősítési vizsgálat is, ugyanakkor a jelentős külföldi tulajdonosi arány stabil alátámasztást ad a rendszer pénzügyi erejének, áll a Moody''s Investors Service által a magyar bankrendszerről Londonban kiadott éves jelentésben. 

A nemzetközi hitelminősítő szeptemberben jelentette be az "A1" szintű, elsőrendű magyar adóskockázati besorolásra a negatív felülvizsgálatot, ami az addig is érvényben volt negatív kilátásnál eggyel erősebb jelzés a magyar szuverén adósosztályzat valószínű leminősítésére.

A 20 oldalas londoni elemzés felidézi, hogy ennek nyomán a magyar bankrendszer átlagosan "A1" szintű hosszú távú, és "P-1" (Prime 1) szintű rövid távú betéti és devizakockázati besorolása szintén negatív felülvizsgálat alatt van, a "C" - vagyis rendkívül jó - átlagos rendszerszintű pénzügyierő-osztályzati besorolás kilátása azonban továbbra is stabil.

A jelentés szerint a magyar bankrendszer egyike a legfejlettebbeknek Közép- és Kelet-Európában, és folytatódik közeledése a nyugati színvonal felé, ami indokolja, hogy a magyarországi bankszféráé az egész térség egyik legmagasabb súlyozott pénzügyierő-besorolási átlaga.

A nemrégiben bejelentett kormányzati takarékossági csomag azonban várhatóan lassítani fogja a GDP-növekedést 2007-2008-ban, valamint emeli az inflációt és a munkanélküliséget. Ezért a Moody''s arra számít, hogy a magyar bankrendszer növekedése is lassulni fog a következő két évben, ahogy a banki hitelek iránti igény csökken, áll az elemzésben, amely szerint mindez jó eséllyel negatív hatást gyakorol majd a magyarországi bankok működési teljesítményére.

A jelentés külön kitér az OTP Bank terjeszkedési stratégiájára. A Moody''s szerint a kelet-európai és balkáni terjeszkedés ésszerű stratégia az OTP részéről, ugyanakkor a kevésbé fejlett bankpiacokon végrehajtott akvizíciók rontják az OTP általános kockázati profilját, és negatív hatást gyakorolhatnak a bank pénzügyierő-osztályzatára. A jelentés szerint ezt az osztályzatot e beszerzésekre válaszul jelölte leminősítésre a hitelminősítő.

A Moody''s június 6-án jelentette be, hogy leminősítést valószínűsítő felülvizsgálat alá vette az OTP Bank és 100 százalékos tulajdona, az OTP Jelzálogbank egyaránt "B mínusz" szintű - magasan elsőrendű - pénzügyierő-osztályzatát, főleg a Raiffeisenbank Ukraine akvizíciója miatt.

A nemzetközi hitelminősítő akkori londoni közleménye szerint jóllehet a felvásárlás teljesen beleillik az OTP közép- és kelet-európai terjeszkedési stratégiájába, a Raiffeisenbank Ukraine profilja sokkal inkább a vállalati, ezen belül a kis- és középvállalati piaci szegmensre összpontosít, mint a magyar bank más nagy érdekeltségeié Szlovákiában és Bulgáriában. Emellett az ukrajnai Raiffeisenbank-hálózat jóval gyengébb, mint a magyarországi és a bulgáriai, állt a Moody''s indoklásában.

A magyar bankrendszerről most kiadott új Moody''s-jelentés szerint ugyanakkor a hitelminősítőnél besorolással ellátott magyar bankok zömének adós- és devizakockázati osztályzatait a magas külföldi tulajdonosi arány és az állami támogatás támasztja alá. A nagy külföldi bankok jelenléte továbbra is erősíteni fogja a magyar bankszektort a stabilitás, a válságkezelés, a javuló vállalatvezetési minőség és az összefogottabb stratégia terén, áll a hitelminősítő éves jelentésében.

A Moody''s szerint a magyar bankok általános kockázati profilja megfelelő, és a cég úgy látja, hogy új rendszerek bevezetésével jelentősen javult a hitelkockázat-kezelés. Egyre aggasztóbb ugyanakkor a devizahitelezés terjedése, mivel ez számos kockázatnak teszi ki a magyar bankrendszert.

A legfontosabb ezek közül a hitelkockázat, mivel a jelek szerint számos lakossági hitelfelvevő, sőt a közepes, kis- és mikrovállalkozások sem vesznek tudomást teljes mértékben az általuk vállalt árfolyamkockázatok természetéről és mértékéről, és nincsenek megfelelően védve ezektől a kockázatoktól, áll a Moody''s londoni elemzésében.

A hitelminősítő szerint ez emelheti a törlesztési mulasztások arányát, ha a forint továbbra is hajlamos marad a jelentős gyengülésre, jóllehet a Moody''s eddig nem tapasztalt semmilyen érzékelhető romlást a magyar bankok deviza-kintlévőségeiben, áll a magyar bankrendszerről kiadott londoni elemzésben.

A Moody''s jelentése szerint a magyar bankok rendszerszintű teljes hitelportfoliójának minősége még javul is. A problémás kintlévőségek szintje abszolút értékben stabil volt 2005-ben és 2006 első felében, de összehasonlító alapon csökkent: a problémás hitelek rátája a bruttó hitelállomány arányában tavaly 3,4 százalékra süllyedt az előző évi 3,9 százalékról, és a tavalyihoz hasonló szinten maradt 2006 első félévében is.

A hitelminősítő megjegyzi ugyanakkor, hogy a magyar bankrendszer kintlévőség/betét rátája tavaly átlépte a 100 százalékot, a kihelyezés szektorszintű növekedése nyomán. A bankok likvid eszközállománya a rendszerszintű vagyon 20 százaléka, ami megfelelő - jóllehet szűkülő - likviditási ütközőt jelent a bankoknak.

A tavaly év végi, 11,95 százalékos szektorszintű tőkemegfelelési mutató (2004: 12,80 százalék) megfelelő fedezet a külső sokkhatásokra és a rendszerbeli tevékenységi kockázatokra, beleértve a devizahitelezést is, áll a Moody''s londoni elemzésében. (MTI Eco)