Portfólióalapokkal bővít a CIB

A lakossági ügyfelek számára is elérhetővé kívánja tenni a mintaportfóliók közötti választás lehetőségét a CIB – fogalmazott lapunknak Cseh György, a CIB Alapkezelő vezérigazgatója.

Az alapkezelő ugyan nem új szereplője a hazai „portfólióalap”- szegmensnek, hiszen tavaly nyáron útjára indított három terméket is (Reneszánsz, Gótika és Impresszió néven), ám azok kizárólag a privát banki ügyfélkörnek szóltak. (A minimális befektetési összeg ötmillió forint volt.)

A CIB Koktél elnevezésű új alapcsalád ugyancsak három kockázati profilú alapból áll össze: a Koktél 1. a kockázatkerülő, a Koktél 2. a kiegyensúlyozott, a Koktél 3. pedig a nagyobb rizikót vállaló ügyfeleket célozza meg. Az alapcsalád saját, meglévő alapokból „építkezne”, ez annyi különbséget jelent a privát banki ügyfeleknek szánt konstrukciókkal szemben, hogy esetükben a versenytársak alapjaiból is szemezget az alapkezelő – magyarázta Cseh György. A privát banki szegmens számára létrehozott „portfólió-alapcsalád” az idén egyébként – a tavaly már útjára indított Euró Reneszánsz mellett – egy euró- és egy dolláralapú konstrukcióval bővülne – tudtuk meg.

A „portfólióalapok” piacán decemberben jelent meg az OTP Alapkezelő, bár esetében a háttérben egy másik cél is meghúzódott: kockázat/hozam szempontjából igazodnak a 2009-től kötelezővé váló választható magánnyugdíjpénztárak portfóliójának összetételéhez. Az OTP Prémium Klasszikus Alap vagyonát nagyrészt hazai kötvény- és ingatlanalapba fekteti, az OTP Prémium Növekedési Alap befektetései között döntő súllyal abszolút hozam és részvényalapok befektetési jegyei szerepelnek, míg az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap befektetései mintegy 50-50 százalékos arányban oszlanak meg alacsonyabb kockázatú – pénzpiaci, kötvény és ingatlan –, valamint magasabb rizikójú alapok – abszolút hozam és részvény – befektetési jegyei között.

Az Erste Alapkezelő három portfóliót kínál a befektetőknek: az Erste Konzervatív, a Kiegyensúlyozott és a Dinamikus Alapot. Közülük az Erste kötvény-, pénzpiaci és ingatlanalapjába befektető konzervatív konstrukció, illetve a kiegyensúlyozott portfólió – amelyben az előbbi három mellett az Erste részvény- és garantált alapjai is helyet kaptak – tudta gyarapítani vagyonát az elmúlt hónapokban, míg a dinamikus portfólióból – amely öt ESPA-konstrukcióval egészül ki – folyamatosan vándorol el a tőke. Ez utóbbiban vélhetően a gyenge visszamenőleges hozam is szerepet játszhat, teljesítménye ugyanis alulmúlja a másik két konstrukció hozamát.

A K&H Alapkezelő K&H válogatott alapcsaládja is – ezen belül a befektető kockázatviselő képességének megfelelően négy különböző portfólió közül válogathat – az eszközérték lassú lemorzsolódásával szembesülhetett. VG