Morgan Stanley: már tízezres célár az OTP-papírra

A Morgan Stanley egyenlő súlyozásról felülsúlyozásra emelte az OTP-re vonatkozó ajánlását, és a korábbi 8702 forintról tízezerre emelte a bankpapír célárát – közölte a Concorde Call. A befektetési ház elemzője szerint a piac alulértékeli az OTP külföldi kitettségét, amely pedig a 2006-os felvásárlások után az idén már a nettó eredmény mintegy harmadát adja majd.

A Morgan Stanley elemzőjének véleménye szerint a kormány fiskális megszigorító csomagjának kedvezőtlen hatásait a piac már teljesen beárazta. Felfelé mutató kockázatot jelent, hogy az elemzői konszenzus 210 milliárd forintos konzervatív eredményvárakozása öt százalékkal a menedzsment által kitűzött célszám alatt van. A legnagyobb kockázati faktort továbbra is a makrogazdasági környezet jelenti, de a Morgan Stanley szerint az idén a piac már belátja, hogy végre pozitív irányba indultak el a folyamatok.

Közben kiderült, hogy a korábbi nyilatkozatokkal ellentétben mégis távoznak az OTP orosz leányának, az Invesztszberbanknak a vezetői. A távozás oka, hogy az OTP által kínált feltételeket nem találták kielégítőnek, holott korábban az igazgatóság megerősítette őket pozíciójukban. Egy másik orosz hitelintézetnek a Concorde Call által idézett vezére szerint az Invesztszberbank nagyon jó kiskereskedelmi bank volt az OTP-vel kötött üzlet előtt is, de az a csapat, amely létrehozta, kezdettől fogva az eladásra orientálódott, ezért nem lepődik meg a távozáson, és nem várja, hogy az a bank üzleti pozíciójára hatással legyen. VG