Régóta nem látott erős forint tartja izgalomban a befektetőket

Továbbra is a gyengélkedő dollár és a régóta nem látott erős forint tartja izgalomban a befektetőket. Az előbbi fontos hatással van nemzetközi piacokra. Például ma reggel a gyenge dollár és az erősödő jen a mélybe küldte a Nikkei indexet, amelyet persze a relatíve gyenge gyorsjelentések is segítettek. Így talán nem meglepő, hogy a tegnapi száguldás után Európában és az USA-ban is a negatív tartományban készülnek nyitni az indexek. Persze a csökkenés nem tűnik nagynak, de az indexek már kicsit messze vannak a 20 napos mozgóátlagoktól, amelyek előbb-utóbb mágnesként viselkednek, írják az Erste elemzői.

A DAX esetében 8.731 pontnál, míg az S&P500 esetében 1.706 pontnál találjuk őket. Persze ezek folyamatosan emelkednek, így a találkozás sokkal magasabban is megtörténhet. Hasonlóan, mint a Richter esetén, amely addig vacillált 4.050 pont felett, hogy a 20 napos mozgóátlag már 4.024 pontra emelkedett a korrekció kezdetekor látható 3.870 pontról.

Vagyis hamarosan bekövetkezik a találkozás, onnan pedig indulhat egy újabb emelkedési hullám, amely során már valószínűleg áttörésre kerülhet a 4.158 pontnál levő szint (lokális csúcs). Ezt az is erősíti, hogy a UBS a Richtert a legkedveltebb részvények listájára tette. Míg külföldön csökkenésre, addig itthon oldalazásra számítunk, amely az itthoni pozitív technikai kép és a negatív nemzetközi hangulat eredője ként jön ki.

USA:
- Tegnap ismét emelkedéssel telt a kereskedés a tengerentúlon (Dow 0,62 százalék, Nasdaq 0,56 százalék, S&P500 0,32 százalék).
- Tegnap piaczárás után a vártnál kedvezőbb számokkal rukkolt elő a Microsoft. A harmadik negyedévben 4,7 milliárd dollárról 5,24 milliárd dollárra emelkedett a nettó profit, ami részvényenként 63 centet jelent az várt 54 cent helyett. Az árbevétel 18,5 milliárd dollár volt szemben a 17,8 milliárd dolláros várakozással. A vállalati szektor a stabilizálódás jeleit mutatja, illetve a cloud területén volt látványos növekedés, bár pontos számokat nem publikált a társaság. Zárás után 5,3 százalékot emelkedett az árfolyam.
- Az Amazon zárás után publikált számai szintén nem okoztak csalódást, az árbevétel 24 százalékkal 17,1 milliárd dollárra növekedett, ami meghaladja a várt 16,76 milliárd dollárt. Az egy részvényre jutó eredmény 9 cent veszteség lett, ami megfelel a várakozásnak. A szép bevétel növekedés ellenére a költségek megugrása miatt nem nyereséges az Amazon. A menedzsment 23,5-26,5 milliárd dollár közötti bevételt vár a negyedik negyedévben, ami nem okozott meglepetést, mert a piac 25,9 milliárd dollárra számit. A bevételi számoknak örültek a befektetők, mert zárás után 8 százalékot ugrott a papír árfolyama.
- A Ford is szép számokat publikált tegnap, a várt 37 cent helyett 45 cent lett a részvényenkénti profit. Európában csökkent a veszteség, és Dél-Amerika is jól teljesít. A papír árfolyama 1,4 százalékot emelkedett.
- A friss segélykérelmek száma 350 ezer volt múlt héten, ami jobb a megelőző heti 362 ezres adatnál, de a várakozásoknál (340 ezer) gyengébb.
- A Fed tegnap bejelentette, hogy a Bázel III. szabályainál több likvid eszköz tartására köteleznék a bankokat.
- Ma délután a UPS, a Moody’s és a Procter & Gamble publikálja negyedéves számait.

Európa:
- A nyugat-európai börzéken is jó hangulatban telt a kereskedés (FTSE100 0,58 százalék, DAX 0,69 százalék, CAC40 0,36 százalék).
- Spanyolországban a munkanélküliségi ráta 26 százalék lett, miközben az elemzők 26,1 százalékra számítottak.
- Németországban a feldolgozóipari beszerzési menedzser index 51,5 pont lett a várt 51,4 pont helyett.
- Az eurózóna kompozit beszerzési menedzser indexe viszont alulmúlta a várakozásokat, 51,5 pont lett, miközben az elemzők 52,4 pontra számítottak.

Olaj, arany:
- A gyengülő dollár és a vártnál gyengébb amerikai munkaerő-piaci adat együttes hatására az arany árfolyama 1333,5 dollárról hirtelen 1346,78 dollárra emelkedett.
- A várttól elmaradó munkaerő-piaci adat hatására nem volt érezhető változás a WTI árfolyamában, minimális mértékben, 97,1 dollárról 97,11 dollárra még növekedni is tudott, aminek fő oka, hogy a WTI diszkontja csökkent, ahogy a szállítóvezetékek kapacitása a karbantartási munkálatokat követően növekedett.

Devizák:
- A vártnál több frissen regisztrált munkanélküliekről szóló adat hatására tovább gyengült a dollár az euróval szemben, ahogy egyre inkább elhúzódó monetáris lazításra spekulál a piac. Az EUR/USD árfolyam 1,3776-ról 1,3801-re emelkedett és ma reggel is tovább tart az emelkedés, reggel már 1,3820-as árfolyam környékén járt az devizapár.
- Továbbra is 292 környékén jegyzik a forintot az euróval szemben, bár a korábban már érintett 292-as szinttől kissé megpattant, és a reggel órákban 292,4 körül alakult az árfolyam.

Távol-Kelet:
- A Nikkei 2,7 százalékot, a Hang Seng 0,7 százalékot, a Shanghai index pedig 1,4-ot csökkent a pénteki kereskedésben.
- Az ázsiai piacok gyenge teljesítményéhez nagymértékben hozzájárultak vállalat specifikus tényezők is, mint, hogy a Canon a korábbi 260 milliárd jenes profitvárakozását 240 milliárdra csökkentette, vagy hogy az LG adózott eredménye 34 százalékkal csökkent az előző évvel összehasonlítva. Ugyanakkor a Mitsubishi Motors pozitívan reagált arra, hogy a társaság megemelte éves profit előrejelzését.
- Az előzetesen publikált eredményvárakozással összhangban10.160 milliárd won (9,56 milliárd dollár) operatív eredményt publikált a Samsung, ami 26 százalékos növekedés, de kedvezőtlen tendencia, hogy az okostelefon szegmensben az olcsóbb készülékek térnyerésének eredményeként az operatív marzs 18,8 százalékról 18,3 százalékra csökkent.
- A Nikkei jelentős alulteljesítésében nagy szerepe volt a jen erősödésének a dollárral szemben.
- Japánban a várt 0,9 százaléknál magasabb 1,1 százalék lett az infláció, elsősorban az élelmiszerek vártnál nagyobb mértékű drágulásának köszönhetően. Az energia és élelmiszerárak kiszűrésével számított infláció a vártnak megfelelően 0,0 százalék lett.

Határidős piacok:
- Negatív hangulat uralkodik a határidős piacokon.

Vállalati hírek

- OTP, FHB: Varga Mihály egy interjúban elmondta, hogy kidolgozzák saját devizahiteles mentőcsomag javaslatukat, melyet november 1 után be is nyújtanak a parlamentnek. A kormány 15-20 százalékos törlesztőrészlet csökkenést szeretnének elérni. A devizahitelek kivezetésére 3-5 éven belül kerülhet sor, a probléma azonnali megoldása nem lehetséges. Az állam is részt vállalna a terhekből, de egyelőre bizonytalan, hogy milyen mértékben. Nem tartjuk kizártnak, hogy a bankok november 1-ig előállnak saját javaslatukkal.

- Elhalasztották a MOL és a horvát kormány közti tárgyalásokat, mivel a felek nem egyeztek meg a napirendi pontokban. A horvát kormány a menedzsment jogokat tárgyalná újra, míg a MOL a stratégiai tervekről beszélne. A hír enyhén negatív.

- Az ArcelorMittal argentin leányvállalata 100 millió dolláros befektetést jelentett be, amelynek keretében egy új hengerművet szeretne építeni. Az üzem évi kapacitása 400.000 tonna lesz, és két éven belül elkezdheti a működését.

- Az Axa árbevétele az első kilenc hónapban 2 százalékkal emelkedett, különösen az életbiztosításokból, megtakarítási programokból és vagyonkezelésből származó díjak segítették a jó teljesítményt. Az árbevétel 69,5 milliárd euró lett a tavalyi 68,4 milliárd euró után. Az Axa szolvencia mutatója 220 százalékról 222 százalékra emelkedett. A vagyonkezelésből származó bevétel 6 százalékkal 2,6 milliárd euróra bővült, a legnagyobb, biztosításokkal foglalkozó üzletág bevétele 1 százalékkal 41,4 milliárd euróra bővült.

- A Banco Bilbao harmadik negyedéves eredménye 195 millió euró lett, amely messze elmarad a 614,5 millió eurós elemzői várakozásoktól, viszont a profit így is magasabb a tavalyi 146 milliónál. A várakozásoknál gyengébb eredmény a 600 millió eurós extra céltartalékolásnak köszönhető, ugyanis a cég 3,86 milliárd eurónyi refinanszírozott spanyol hitelt átminősített. Így a kétes kintlévőségeinek állománya is megugrott: a második negyedévi 5,5 százalékról 6,7 százalékra. A cég azt tervezi, hogy a spanyol jegybank ajánlásának megfelelően nem fizet januárban osztalékot. Ezentúl évente kétszer készpénzben fizeti ki a részvényeseknek az osztalékot. Így az áprilisi osztalék 17 centre emelkedik, amely elmarad az elemzők által várt kétszer 11 centes osztaléktól, ami kis csalódás. A hitelállomány tovább csökkent, év/év alapon 5,4 százalékkal. Ugyanakkor a tőkemegfelelés 11,4 százalékra növekedett a három hónappal ezelőtti 11,3 százalékról. A bank legfőbb problémája továbbra is a spanyolországi rossz hitelállomány kezelése. A várakozásoknál gyengébb eredményre és a csökkenő osztalékra a részvény 11 centes, azaz 1,2 százalékos csökkenést mutat, de ezzel meg is közelítette a 20 napos mozgóátlagot, ahonnan fordulhat a kurzus.

- A Banco Santander-t tartásról eladásra minősítette le a Deutsche Bank, a célárfolyam 6 euró. Az RBC pedig 4,8 euróról 4,6 euróra csökkentette a Santander célárát.

- A BASF harmadik negyedévi árbevétele 17,7 milliárd euró lett, ami meghaladta a várt 17,6 milliárd eurót. Az egyszeri tételek nélküli EBIT eredmény 1,69 milliárd euró lett, ami 15 százalékkal magasabb, mint egy évvel korábban, és ami meghaladja az elemzői várakozások 1,62 milliárd eurós átlagát. Az árbevétel lényegesen kisebb mértékben, 1,5 százalékkal növekedett. Mind árbevétel, mind pedig eredmény tekintetében az olaj- és gáz divízió produkálta a legnagyobb fellendülést. A BASF megerősítette a 2013-as célokat (7,11 milliárd euró EBIT, és 74,1 milliárd euró árbevétel), amit az év egészére nézve 1,3-as EUR/USD árfolyammal kalkuláltak. Előrejelzésük szerint a devizaárfolyam a negyedik negyedévben is negatívan érintheti a BASF-et. A 2015-ig megvalósuló 1 milliárd eurós költségcsökkentő program a korábban tervezett menetrendnél gyorsabban halad, így a költségcsökkentő program célját hamarabb elérhetik, ami pozitív hír. Szintén pozitív, hogy további költségcsökkentő intézkedéseket helyeztek kilátásba.

- A BNP Paribas papírjait vételről tartásra minősítette le a Deutsche Bank, a célárfolyam 56 euró.

- A Total lesz a vezetője annak a konzorciumnak, ami 1,2 milliárd dolláros offshore (tengeri) gázkutatást tervez végrehajtani Argentínánál. A projekt során 5,5 kilométeres mélységbe terveznek lefúrni. A mostani lépés illeszkedik a Total korábbi stratégiájába, mely során nagymélységű offshore mezők kitermelésére koncentrálnak. Ezek magasabb jövedelmet ígérnek, de egyúttal magasabb kockázatot is jelentenek.

Gazdasági hírek

- Az S&P megerősítette Magyarország BB/B hitelbesorolását.