7,83 milliárd eurót kaptak a bankok a forintosításra

Az ilyen jellegű viselkedés az idei évben alapvetően jellemző volt. Új csúcsok, majd araszolgatás a dinamikus további emelkedés helyett. Majd jött a korrekció. Ugyan nem tudjuk, hogy mi fog történni, de egyelőre a korábbi történéseknek megfelelő a viselkedés. Ráadásul mind a két indexen túlvettség jelei mutatkoznak, sőt bizonyos értelemben (jelenleg) korrekció zajlik.

Itthon továbbra is a devizahitelek kivezetése tartja izgalomban nem csak a piaci szereplőket. Tegnap a bankok gyakorlatilag leváltották az érintett devizaállományt a Nemzeti Banknál. Így erről az oldalról megtörtént a forintosítás. Ami hátra van, az ügyfelekkel való elszámolás és az forintosításhoz kapcsolódó ajánlatok megtétele. Ezekre szerintünk tavasszal számíthatunk. Persze ehhez kell a „fair bank” törvény is, amelyet ma nyújt be a kormány a parlamentnek. Így az ezzel kapcsolatos részletekre is ma számíthatunk. Eddig annyit tudunk, hogy a német példát tekintik alapnak, ahol referenciaárazásúak a hitelek. Persze az engedélyezett maximális prémiumok és a kamatváltoztatás lehetőségének szabályozása továbbra is kockázat. Az OTP esetében tegnap gyakorlatilag egy potenciális 10 százalékos diszkont árazódott ki a részvényárfolyamból az átváltáson. Szerintünk ennél nagyobbra nem is nagyon számított a piac.

A nemzetközi piacokon a jó hangulatnak köszönhetően további visszafogott emelkedésre számítunk, míg itthon inkább az oldalazás lehet az úr a tegnapi jelentős emelkedést követően.

Nemzetközi hírek
USA
- Jó hangulatban telt a hét első kereskedési napja a tengerentúlon, és mérsékelt emelkedést követően az S&P500 és a Dow Jones index is történelmi csúcsra kapaszkodott (Dow Jones 0,23%, Nasdaq 0,42%, S&P500 0,3%).
- A GoPro árfolyama több mint 4%-ot veszített értékéből arra a hírre, hogy a társaság 800 millió dollár értékű részvénykibocsátást tervez.
- A McDonald’s legalább egy éve nyitva tartó üzleteinek forgalma 0,5%-kal esett vissza októberben, ami viszont kedvezőbb a várt 2,2%-os visszaesésnél. A papír árfolyama nem igazán reagált erre a hírre.
- A „Single Day” nevű kínai vásárlási napon rekordforgalmat ért el az Alibaba. Már az első órában több mint 2 milliárd dolláros forgalmat bonyolított le a társaság, a nap végére pedig 8,65 milliárd dollárra nőttek az eladások a tavalyi 5,75 milliárd dollár után. Ezt a napot minden évben november 11-én rendezik meg (11.11), a neve is ebből adódik. A „Cyber Monday” a tengerentúli megfelelője, és a várakozások szerint Kínában nagyobb forgalmat értek el idén ezen a vásárlásra kijelölt napon, mint amekkora a tengerentúlon december 1-én várható. Az Alibaba árfolyama 4%-ot emelkedett tegnap.
- Ma nem érkezik fontos makrogazdasági adat és vállalati jelentés a tengerentúlról.

Európa
- A DAX index 0,65%-ot, a FTSE 100 index 0,67%-ot, a CAC 40 index pedig 0,79%-ot tudott emelkedni a tegnapi kereskedés során.
- Az orosz jegybank felszámolta a rubel kereskedési sávját, és lebegővé alakítja át. Ebben az évben közel 30%-ot gyengült a rubel, ami az olajár esése mellett igen komoly gondot okoz a költségvetésnek, valamint a vállalatoknak is.
- Az ukrán hrivnyának sem volt jó napja tegnap, ugyanis 5%-ot veszített értékéből azok után, hogy az átmeneti tűzszüneti megállapodás újra veszélybe került. A központi bank 15,2-es szintnél adott el dollárt a hrivnyával szemben, hogy megállítsa a további leértékelődést, reményeik szerint a 15-16-os sávnál tovább nem fog menni az USDUAH jegyzése.
- A BP vezérigazgatója egyértelműen jelezte egy tegnapi konferencián, hogy a cége nem készül kivonulni Oroszországból a 18,5%-os Rosznyeft részesedésük eladásával.

Olaj, arany
- A WTI 77,2 dollárig esett ma reggel. Elsősorban a várt készletadatok miatt történt az esés: a Bloomberg várakozásai szerint 1 millió hordóval nőtt az USA nyersolaj készlete. A várakozások szerint az OPEC nem dönt a hónap végén a kibocsátás csökkentéséről, és az árak stabilizálódnak, ha a piac többlet eltűnik.
- Az arany 1,151 dollárra süllyedt. A kereskedők szerint a fizikai kereslet kezd felépülni ezeken az árszinteken, ami közel van a 4 éves mélyponthoz. Az aranyra továbbra is elsősorban a kamatvárakozások és az infláció felerősödése hathat.

Devizák
- Az EUR/USD kereszt pillanatokra került csak az 1,2500-ös szintek fölé a tegnapi kereskedésben, ahonnan aláhullott az 1,2422-es értékig.
- Komoly erősödést produkált a forint jegyzése a devizahiteles mentőcsomaggal kapcsolatos hírekre, hiszen az EUR/HUF kurzusa a 309,2-es szintekről 307,0-ig esett.

Távol-Kelet
- Az ázsiai piacok közül a Nikkei 225 index valósággal kilőtt (+2,05%), miután a befektetők határidős vételeket és vételi opciókat nyitottak arra a pletykára, hogy Shinzo Abe elhalasztja a korábban tervezett forgalmi adó emelést. A Hang Seng 0,16%-os pluszt, a Shanghai Composite index pedig ugyanekkora mínuszt könyvelt el.
- Az amerikai és kínai tárgyalásokban áttörést értek el, hiszen egyes források szerint több technológiai termék esetében megszüntetik a vámokat, ezzel átírva a 16 éve kötött információs és technológiai egyezséget. A véglegesítésre a Wall Street Journal szerint decemberben kerülhet sor.
- A japán folyó fizetési mérleg 963 milliárd jenre emelkedett szeptemberben az augusztusi 287,1 milliárd után. Az elemzők csupán 534,1 milliárd jenes értékkel kalkuláltak. A közeljövőben a növekvő export és a gyengülő jen miatt javulás jeleit mutathatja a folyó fizetési mérleg.

Határidős piacok
- Pozitív hangulat uralkodik a határidős piacokon ma reggel.

Vállalati hírek
- OTP, FHB: A tegnapi tenderen 7,83 milliárd eurót adott oda a jegybank a bankoknak a devizahitelek leváltása kapcsán a hedge pozíciók fedezésére, miután pénteken megállapodás született arról, hogy 309- es euró, és 256,5-ös svájci frank árfolyamon váltják le a devizahiteleket.
- Az MNB ma a maradék 170 millió euróra is várja az igényeket.
- A jegybank számításai szerint a bankoknak 8 milliárd euróra van szükségük a konverzióhoz. Szeptember végén 10,8 milliárd euró volt a bankrendszer devizahitel állománya, de ezt csökkenteni kell az árfolyamrés és az egyoldalú kamatemelések miatti visszafizetésekkel, amihez szintén biztosít eurót a jegybank.
- A jegybank szerint a bankok 0,4-0,6 milliárd eurónyi céltartalékot szabadíthatnak fel a jelenlegi 1,56 milliárd eurós állományból.
- A kormány pénteken nyújtja be a devizahitelek forintosításáról szóló törvényt a parlamentnek.
- A forintosítás az első hírekkel ellentétben lényegében kötelező, hiszen csak azok kérhetik, hogy ne váltsák át hitelüket (a törvény hatálybalépése után 30 nappal kell jelezni igényüket), akik amúgy is jogosultak devizahitel felvételre, vagyis jövedelmük devizában keletkezik, és az meghaladja a minimálbér 15-szeresét.
- Az devizahitelek leváltása jövőre kezdődik, és év végéig le is zárul.
- A kormány ma nyújtja be a parlamentnek a fair bankrendszerről szóló törvényt is. Ez a törvény szabályozza a bankok által felszámítható kamatokat már a hitelfelvételkor, illetve a későbbi kamatemelés feltételeit is. Korábbi értesülések szerint a német mintát vesszük át (benchmark + prémium), de a pontos részletek fontosak lehetnek majd.
- A tegnapi sikeres tenderrel lényegében meg is történt a devizahitelek leváltása. A bankok megkapták a forintosításhoz szükséges devizát. Nagyjából a jelenlegi áron fogják leváltani a hiteleket, így fedezve van pozíciójuk, és nem keletkezik további veszteségük. A fair bankrendszerről szóló törvény a devizahiteleket leváltó forinthitelek miatt lesz fontos.
- A Richter 2014. november 11-én 500.000 darab saját részvény Budapesti Értéktőzsdén történő vételére adott megbízást. A társaság a részvényeket munkavállalói értékpapír-juttatási programjához kívánja felhasználni, 91.000 darabot már ki is osztott a kimagasló teljesítményt nyújtó munkatársak részére. A cég tegnap 45.500 darab saját részvényt vásárolt tőzsdén kívüli forgalomban, saját részvény állománya jelenleg 225.363 darab

A Deutsche Bank 51 euróról 57 euróra emelte az Adidas-ra vonatkozó célárfolyamát.

A Citi vételről semlegesre rontotta az ArcelorMittal besorolását.
A Nomura csökkentésről vételre módosította a Banco Bilbao részvényeire vonatkozó besorolást.
A Goldman vételi ajánlással követni kezdte a Fiat Chrysler papírjait.
A Goldman semlegesre csökkentette az európai autószektorra vonatkozó besorolását. Az autó eladások növekedése globálisan is lassulhat, a korábbi 5,3%-ról 3,2%-ra csökkentették az értékesítések bővülésére vonatkozó várakozásukat. A Fiat mellett a Daimler-re vonatkozó vételi ajánlását is megerősítette a társaság.
A Jefferies 100 eurós célárfolyam mellett vételi ajánlással figyelni kezdte a Siemens papírjait.
A Telefonica bejelentette, hogy a második legnagyobb kínai mobilszolgáltatóban, a China Unicom-ban meglévő 5%-os részesedésének felét értékesítette. A tranzakció összesen 597,8 millió darab részvényt érintett, az eladáson 860 millió dolláros bevételt realizált a Telefonica. A társaság 2005-ben vásárolt először részesedést a kínai mobilcégben, közel 3%-ot vettek 292 millió dollárért. Ez a tulajdoni hányad még szeptemberben 5%-ra, majd 2008 és 2011 között 10%-ra nőtt. 2012 júniusában ennek a felét értékesítették 1,4 milliárd dollárért. A Telefonica a nyilatkozatában kihangsúlyozta, hogy továbbra is fontosnak tartja a stratégiai szövetséget a China Unicom-mal. Az elmúlt években a Telefonica számos akvizíciót hajtott végre például Németországban, vagy Brazíliában.