A környezetvédelem, a társadalmi felelősségvállalás és az etikus vállalatirányítás szempontjait (ESG) érvényesítő befektetési alapok csaknem kétharmada felülteljesítette az azonos kategóriába tartozó, de ESG-elveket nem érvényesítő alapokat – ismerteti a Financial Times a Morningstar befektetési adatszolgáltató friss elemzését.
Arányok
Az adatszolgáltató az Európában bejegyzett alapok nettó hozamait hasonlította össze a június végével zárult első fél évben, és ennek során arra jutott, hogy a fenntartható alapok 34 százaléka a kategóriája legjobban teljesítő felső negyedében végzett, 63 százalékuk pedig az első felében.
A fenntartható alapok a szakértők szerint azért képesek jobb teljesítményre a hagyományosaknál, mert olyan ESG-fókuszú vállalatokba fektetnek, amelyek jellemzően alacsonyabb volatilitásúak és egyúttal magasabb minőséget képviselnek, és
emiatt a piaci visszaeséseknek is ellenállóbbak.
A kritikusok ugyanakkor arra figyelmeztetnek, hogy nincs egységes definíció, mi is számít környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontból felelősnek, ezért a befektetők nem láthatnak tisztán ebben a kérdésben. Tovább nehezíti az alapok kategorizálását az alapkezelők tevékenysége is, akik a hagyományos portfóliók kialakításánál is egyre inkább érvényesíteni próbálják a fenntarthatósági megfontolásokat, ami szintén ahhoz vezet, hogy
elmosódik a határ az ESG- és a hagyományos termékek között.
A Morningstar elemzése szerint az új ESG-alapok száma továbbra is dinamikusan bővül, 2018-ban összesen 305 fenntartható befektetési alapot indítottak útjára, idén hat hónap alatt pedig már 168-at. Vagyis ha folytatódik a trend, az újonnan létrehozott etikus befektetési eszközök száma idén túlszárnyalhatja a tavalyit.
A teljes cikket a Világgazdaság keddi számában olvashatják
