Murányi Ernő | Minden lényeges soron jobb eredményt érhetett el a Magyar Telekom a harmadik negyedévben, mint az előző év azonos időszakában – ezt sugallja a távközlési cég honlapjára tegnap feltöltött elemzői konszenzus. A társaság bevételei a hét elemzőház becslésein alapuló konszenzus szerint 1,3 százalékkal 165,8 milliárd forintra gyarapodhattak, ami 2,1 milliárd forintos plusz lehet a bázisidőszakhoz mérten. Az Erste Bank – amely csupán 164,7 milliárd forintos bevételre számít – úgy látja, hogy főleg a tévés és internetes forgalom növekedése állhat a bővülés hátterében, míg az informatikai projektek hiánya csökkenthette az IT-szegmens bevételeit. A véleményét szintén egyénileg is közzétevő KBC Equitas 170 milliárd forint feletti negyedéves árbevételt is elképzelhetőnek tart. Cinkotai Norbert vezető elemző kiemelte, hogy mind a hazai mobilbevételek és vezetékes forgalom, mind a macedóniai növekedés hozhatott pluszt.
A konszenzus EBITDA-ágon már valamivel nagyobb, mintegy 2,6 százalékos emelkedéssel számol, eszerint a negyedéves eredmény 54,4 milliárd forintra hízna. Az Erste azonban az IFRS 16 hatásait kiszűrve csak 1,8 százalékos plusszal kalkulált, míg a januártól alkalmazott új számviteli szabályok szerint kis híján 17 százalékos növekedést várnak. Az aggregált elemzői várakozás a referencia-időszak 32,4 százalékos EBITDA-rátájával szemben a szeptemberrel zárult negyedévre 32,8 százalékos arányról szól.
Az elemzői konszenzus szerint a Magyar Telekom üzemi eredménye több mint 11 százalékkal, 25,7 milliárd forintra, nettó nyeresége 13,5 százalékkal, 15,2 milliárd forintra hízhatott. A KBC és az Erste is hangsúlyozza, hogy a profitnövekedésben döntő szerepet játszhatott a cégnél levezényelt költségcsökkentés, egyébként a korábbi trendek folytatódását látják.
A KBC a Telekom egész éves teljesítményére is előrejelzést adott: a bevételeknél éves szinten is hozzávetőleg 2 százalékos növekedésre számítanak, ami felülteljesítené a Telekom enyhe visszaesést ígérő korábbi várakozását. Az EBITDA-előrejelzés 1-2 százalékos növekedésről szól, ha az új IFRS-szabályoktól eltekintünk. Ezt minden bizonnyal tartani fogja a cégcsoport – írja az elemző. A legfontosabb, hogy az kapcsán a KBC szerint maradhat a részvényenkénti 27 forint. Ez a jelenlegi árfolyammal számolva továbbra is viszonylag erős, 6,2 százalékos osztalékhozam lenne.
A Telekom szerdán, tőzsdezárás után publikálja a negyedéves tényszámokat.
