Tülekednek a jegybanki forrásért a cégek

Újabb tőzsdei társaság készül nagyobb volumenű kötvénykibocsátásra a Magyar Nemzeti Bank (MNB) Növekedési kötvényprogramjában (NKP): a Magyar Telekom tegnap megszerezte az ehhez szükséges hitelminősítést a Scope Ratingstől. A távközlési vállalat és a kibocsátandó kötvényei egyaránt BBB+ besorolást kaptak.

A társaság legfeljebb 70 milliárd forint összértékű vállalati kötvény kibocsátásának lehetőségét mérlegeli hétéves futamidőre, a papírok névértékének felét a hatodik év végén fizetné vissza. A Scope Ratings várakozásai szerint a fix kamatozású papírok 2,5 százalékos kuponnal kerülhetnek forgalomba még az idén, de legkésőbb 2021 első negyedévében. A kötvénykibocsátásból származó forrást tőkebefektetésekre, a vezetékes és mobilhálózat fejlesztésére és modernizációjára, valamint frekvenciasávok vásárlására használnák fel. Bizonyosan jut belőle a 2021 elejére időzített, 900 és 1800 megahertzes frekvenciáért folyó licitre is, ennek a Magyar Telekomra jutó költségeit az Erste 67 milliárd forintra taksálja.

A kedvezményes jegybanki forrásokért továbbra is nagy a verseny, a következő hónapokban a Magyar Telekom mellett százmilliárd forintos tételben bocsáthatnak ki kötvényeket a hitelminősítést frissen megszerző cégek. Nem sok időt töltött a várólistán a Pannon-Work, amely hétfőn kapott a jegybanki programban való részvételhez minimálisan elvárt B+ kötvényminősítést, tegnap pedig már az aukciót is levezényelte, ezzel rekordgyorsasággal jutott jegybanki forráshoz. A tízéves futamidővel és fix 3 százalékos kuponnal összesen 3,48 milliárd forint értékben meghirdetett papírokat még túl is jegyezték a befektetők, a munkaerő-kölcsönzéssel és -közvetítéssel foglalkozó vállalathoz így végül 3,52 milliárd forint folyt be.

Már novemberben piacra vihet csaknem 12 milliárd forint értékű kötvényt a Vajda Papír is, amely tíz évre és 3,5 százalékos kuponnal venne fel kölcsönt a finanszírozóktól. Ennél szigorúbb kondí­ciókkal egyetlen vállalat sem tervez az aukció kapujában lévők közül. A Scope Ratings várakozásai szerint a Market Építő Zrt. második, a tavalyival megegyező, 20 milliárd forintos kibocsátására az előzőnél is kedvezőbb kamatköltségek mellett kerülhet hamarosan sor, három évvel rövidebb futamidővel. A 2020 végéig nagyobb kibocsátást tervezők között szerepel még a nyolcmilliárd forintra pályázó Metál Hungária Holding, a Nyugati térnél lévő Eiffel Square irodaházat idén értékesítő SkyGreen Buildings 32 milliárdra becsült aukciója viszont átcsúszhat a jövő év elejére.

A jegybank a tavaly nyári indulás óta 381 milliárd forintért vásárolt NKP-s vállalati kötvényeket, így a járványhelyzet miatt az idén 750 milliárd forintra felduzzasztott program keretösszegének bő fele szep­tember végére már el is fogyott.