Az amerikai nagybankok csütörtök kora délután befutó beszámolóival hivatalosan is megkezdődött a második negyedéves gyorsjelentési szezon a tengerentúlon.
Elsőként a JPMorgan és a Morgan Stanley fedte fel eredményszámait, amelyeket a megugró inflációs és kamatkörnyezet miatt a szokásosnál is fokozottabb befektetői várakozás előzött meg. Már csak azért is, mert az elemzők a közelgő recesszióval kapcsolatos aggodalmak miatt sorra vágták vissza a szektor nyereségbővülésére vonatkozó becsléseiket, miközben a legtöbb nagybank részvényárfolyama az elmúlt hetekben egyéves mélypontra süllyedt.
A rossz időkre készül a JPMorgan
Ebbe a pesszimista környezetbe érkezett a JPMorgan vártnál gyengébb számokat hozó jelentése, részben visszaigazolva a befektetők aggályait. A legnagyobb amerikai bank profitja 28 százalékkal 8,6 milliárd dollárra zsugorodott a június végén zárt negyedévben, döntően a nem teljesítő hitelek miatt félretett biztonsági tartalékképzés miatt, amit a közelgő gazdasági recesszióval indokol a menedzsment.
Az április és június közötti időszakban 1,1 milliárd dollárt különített el erre a célra a nagybank, amely egy éve ilyenkor még 3 milliárd dollárt szabadított fel biztonsági tartalékaiból.
A 2,76 dolláros egy részvényre jutó eredmény (EPS) ezzel jócskán visszaesett a tavalyi 3,78 dollárról, egyúttal alulmúlta a Wall Street 2,88 dolláros EPS-várakozását is.
A geopolitikai feszültségek, a magas a csökkenő fogyasztói bizalom, valamint a soha nem látott monetáris szigorítás és az ukrajnai háború együtt nagy valószínűséggel negatív hatással lesznek a világgazdaságra
– figyelmeztetett Jamie Dimon vezérigazgató.
A társaság a bevétel soron is elmaradt a várttól, a Refinitiv 31,95 milliárd dolláros konszenzusával szemben csak 31,63 milliárdos tényadat szerepel a jelentésben. Ez 1 százalékos bővülés éves alapon. A sebesen emelkedő kamatkörnyezet hatására a kamatbevételek 19 százalékkal, 15,2 milliárd dollárra gyarapodtak, a befektetési banki tevékenységből származó bevétel ugyanakkor több mint 60 százalékkal zuhant, az IPO- és a cégfelvásárlási piac egyidejű kiszáradásával párhuzamosan.
Az egész évre 58 milliárd dollár kamatbevétellel számol a JPMorgan. A pénzintézet emellett bejelentette, hogy ideiglenesen felfüggeszti a sajátrészvény-vásárlásokat, hogy erősítse mérlegét a banki stresszteszt követelményeinek való megfeleléshez.
A borús előrejelzést és a részvényvásárlás leállítását nem fogadták jól a befektetők, a társaság részvényei 4 százalékot estek közvetlenül a jelentés közzététele után, a piacnyitás előtti elektronikus kereskedésben.
A gyenge befektetési üzletág rontotta a Morgan Stanley negyedévét
Csalódást keltett az alig fél órával a JPMorgan után jelentő Morgan Stanley is. A megabank 2,5 milliárd dolláros profitja elsősorban a gyenge befektetési banki szegmens miatt maradt el a piaci szakértők által várt 2,77 milliárdtól, és szűkült 29 százalékkal a tavaly megtermelthez mérten. A tényadat egy részvényre vetítve 1,39 dollár eredményt jelent, 14 centtel kevesebbet a Refinitiv konszenzusában szereplőnél.
A hitelintézet bevételei éves alapon 11 százalékkal, 13,1 milliárd dollárra csökkentek, alatta maradva az elemzők által várt 13,5 milliárd dollárnak. A bevétel visszaesésében jelentős szerepe volt a meglehetősen gyengén muzsikáló befektetési banki üzletágnak, amely a volatilis piaci környezetben ritkuló ügyletek miatt korábbi bevételeinek alig felét szállította a második három hónapban. A részvény- és a kötvénykereskedelmi szegmens ugyanakkor a hatalmas piaci hullámzások mellett továbbra is erős teljesítményt nyújtott. Az előbbi 2,96, az utóbbi 2,5 milliárd dollár bevételt szállított, túllépve a szakértői várakozásokon is.
Mindent egybevetve erős negyedévet zárt a cég egy olyan volatilis piaci környezetben is, amilyet már jó ideje nem láttunk
– értékelt a bankvezér James Gorman.
A Goldman Sachs részvényeivel másfél százalékos mínuszban kereskedtek a beszámoló publikálása után.
A nagybankok közül holnap ismerhetik meg a befektetők a Citigroup és a Wells Fargo negyedéves eredményét, jövő hét elején pedig a Goldman Sachs és a Bank of America fedi fel lapjait.
