Reszkethetnek a bankok, csodaalgoritmussal támadhatnak a nyugdíjasok
Már második negyedéve használja a holland MN Investment Management nyugdíjalap az általa kifejlesztett devizakereskedési algoritmust, állítólag nagy sikerrel. Most már ott tartanak, hogy a technológiát és az adatokat meg akarják osztani a többi nyugdíjalappal, de az is a terveik között szerepel, hogy közösen megalkossák egy nyílt forráskódú algoritmus összehangolt kereskedési eszközét is.
A lépés nagy hatással lehetne a piacokra
– mondta egy interjúban Liakos Papapoulos, az MN nyugdíjpénztárának vezető befektetési menedzsere. „Ha a nyugdíjalapok csatlakoznának, több millió dolláros megtakarításról beszélhetnénk” – tette hozzá.
A nyugdíjalapok összefogása egyúttal csapást mérne a nagybankok devizakereskedelemből származó nyereségére. Csak a nagyságrendek érzékeltetésére: az idén a devizák és a kötvények adásvételével minden idők legnagyobb harmadik negyedéves nyereségét könyvelhették el a pénzintézetek.
Európában például a Deutsche Bank ebből az üzletágból származó profitja éves bázison 38 százalékkal, 2,2 milliárd euróra emelkedett.
A nyugdíjalapok évente szintén több milliárd dollár értékben kereskednek devizákkal az azonnali és a swappiacokon, mégpedig nem feltétlenül a nyereség, hanem inkább az ügyfélportfóliók összeállítása érdekében. Ez a tevékenység nagy mennyiségű devizatranzakciót tesz szükségessé, amelyek nagy részét a bankok hajtják végre.
Az MN algoritmusa a devizaügyleteken pénzt keres, ahelyett, hogy a bankok díjbevételét hizlalná.
Eleinte, amikor Papapoulos megemlítette elképzelését, értetlenségbe ütközött, ám most már elegendő megtakarításra tettek szert – bár nem árulta el, hogy mekkorára – ahhoz, hogy komolyan vegyék. Az mindenesetre árulkodó, hogy cégénél már két kvantitatív elemzőt alkalmaznak, akik az újonnan létrehozott Algo Competence Centerben dolgoznak.
Minden nyugdíjalap a saját szemétdombján ül, és pontosan ugyanazokon a kérdéseken gondolkodik
– mondta Papapoulos egy interjúban.
Gaurav Patankar, a Bloomberg Intelligence alternatív befektetési részlegének vezetője szerint azonban a bankok hatalmának megtörése túlságosan nagyra törő cél.
Blue Lagoon: üdekék színfolt az izlandi tőzsdénAz izlandi Kék Lagúna üzemeltetője jövőre a tőzsdén is megmártózna. |
A közös cél nagyszerű, de a pénzintézeteknek megvan az infrastruktúrájuk, a hatókörük, és ők rendelkeznek a szükséges a platformokkal is ahhoz, hogy megvédjék piaci részesedésüket
– mondta.
A devizakereskedelemben az algoritmusok olyan kiaknázatlan erőforrások, amelyek versenyelőnyhöz juttathatják a nyugdíjalapokat.
A tranzakcióknak ugyanis mindössze 22 százalékát hajtják végre ilyen eszközökkel, szemben a részvénypiacokkal, ahol már 46 százalékos az algoritmusok részesedése – áll a Coalition Greenwich tanácsadó cég tanulmányában.
