Amerikai részvények: ez a trió nagyot nyerhet a vámtűzszünettel

Száguldani kezdtek az amerikai részvények, miután az Egyesült Államok és Kína tűzszüneti megállapodást kötött a mindkét felet romboló vámháborúban. Sokak szerint a tőzsdéken paradigmaváltáshoz vezethet az alku.

A három meghatározó tengerentúli részvényindex közül a legnagyobb lendülettel a Nasdaq indult be, de kérdés, mely papírok lehetnek a fordulat legnagyobb nyertesei.

1. Az Apple az egyik érintett az amerikai részvények közül

Bár a technológiai cégek mentességet kaptak a megemelt vámok alól, Donald Trump amerikai elnök kijelentette, hogy ez csak átmeneti, ezért fontos, hogy egy olyan jelentős kereskedelmi partnerrel szemben, mint Kína, alacsonyabb általános amerikai vámszintek legyenek érvényben. 

Az Apple különösen érintett, noha az elmúlt években már számos lépést tett, hogy termékei gyártását harmadik országokra is kiterjessze, például Indiára és Vietnámra. A hónap elején a vállalat közölte, hogy az Egyesült Államokba szánt iPhone-ok gyártását is javarészt ebbe a két országba helyezi át. Nyilvánvaló azonban, hogy a kínai importot még egy jó darabig nem tudják teljesen kiváltani.

Mindent összevetve az amerikai–kínai megállapodás nagyban enyhítheti az Apple-részvényekre nehezedő nyomást, a befektetők végre az okostelefon-gyártás piacvezető vállalatának minőségére összpontosíthatnak. Abban pedig nincs hiba. A vállalat hosszú időn óta stabilan növekszik, amellett kiváló márkával és hatalmas versenyelőnnyel rendelkezik. A iPhone és a Mac hívei nem sűrűn fordítanak hátat kedvenc terméküknek.

Az Apple szolgáltatási bevételei is ismét rekordmagasságba szökhetnek, és ez a trend még sokáig kitarthat. Jelenleg az Apple-lel az egy részvényre jutó becsült nyeresége 29-szeresét kitevő árfolyamon kereskednek.

Az LSEG elemzői konszenzusa is vételre ajánlja a részvényt, a medián célár pedig 235 dollár, amely csaknem 9 százalékos felértékelődési potenciált tartalmaz.

2. Alphabet

A másik nagy nyertes a Google-tulajdonos Alphabet lehet, amely a világ legnépszerűbb keresőmotorjának, a globális hirdetési piacokon 90 százalékos részesedéssel rendelkező Google Searchnek köszönhetően évről évre milliárdos bevételeket zsebel be.

A reklámbevételek mellett egyre nagyobb forgalmat ér el a gigacég felhőüzletágán, a Google Cloudon keresztül is, amely negyedévről negyedévre 10 százalék feletti mértékben növekszik. Az első negyedévben a Google Cloud bevételei 28 százalékkal, több mint 12 milliárd dollárra emelkedtek.

Az Alphabet ráadásul intenzíven fejleszti mesterségesintelligencia- (MI) üzletágát is, és már profitot is termel belőle. Az MI segít a keresési eredmények javításában és a hirdetési élmény javításában is. Emellett a felhőüzletágban is gyorsítja bővülést, mivel a Google Cloud által kínált MI-infrastruktúra és a generatív MI-eszközök iránt is erősödik a kereslet.

Az Alphabet részvényeivel mindössze egy részvényre jutó nyeresége 16-szorosán kereskednek, azaz ezt a részvényt lehet a legjutányosabb árfolyamon beszerezni a „csodálatos hetesnek” (Magnificent 7) nevezett amerikai technológiai óriások részvényei közül.

Nem véletlen, hogy az LSEG konszenzusa szerint az Alphabet is egyértelműen vétel, a kereken 200 dolláros medián célár pedig közel 25 százalékos prémiumot rejt.

3. Nvidia

A potenciális nyertesek listája nem lenne teljes az Nvidia, a világ vezető MI-vállalata nélkül, melyet igencsak súlyosan érintett a vámháború, lévén a vállalat számos csipjét az Egyesült Államokon kívül gyártja. Jóllehet a cég bejelentette, hogy jelentős lépéseket tesz a hazai, azaz amerikai termelés fellendítésére, jól jön neki minden enyhülés a gigászok harcában.

Az MI-csipek első számú tervezője még növekedése kezdetén járhat, az MI-infrastruktúra kiépítése még csak folyamatban van, és az Nvidia ügyfelei további hatalmas befektetések előtt állnak.

Az Nvidia részvénykurzusát néhány közeljövőbeli esemény is feljebb pöckölheti. 

• Ilyen lehet többek között Jensen Huang vezérigazgató jövő hét elején a Computexre meghirdetett előadása, 
• valamint a vállalat május 28-i eredménybeszámolója.

Az Nvidiával jelenleg egy részvényre jutó becsült nyeresége 27-szeresén kereskednek. Az LSEG-nél is vételen van a cég, 168 dolláros célára pedig több mint 23 százalékkal magasabb, mint aktuális 132 dolláros kurzusa.