Sikeres volt a Bawag-részvénykibocsátás

Eséssel debütált a legújabb bankrészvény a bécsi tőzsdén. A Bawag csoport, Ausztria negyedik legnagyobb pénzügyi cége 1,9 milliárd euró értékben adott el részvényeket az ország történetének legnagyobb elsődleges kibocsátása (IPO) során, a befektetők 40,25 millió részvényt jegyeztek le 48 eurós árfolyamon. A tegnapi első kereskedési napon azonban 46 euróig estek nyitás után a Bawag-papírok. Ausztriában utoljára 2005-ben volt banki IPO, akkor a Raiffeisen Bank International (RBI) adott el 1,1 milliárd euró értékben részvényeket. A Bawag mostani kibocsátása előtt pedig a legnagyobb IPO címe a Strabagé volt, amely 1,3 milliárd eurót szerzett 2007-ben.

A Bawag az MKB Bank egyik tulajdonosaként Magyarországon is jelen volt korábban, a válságban azonban a nehéz helyzetbe került osztrák hitelintézetnek el kellett adnia a magyar bankban lévő mintegy 10 százalékos pakettjét. A mostani IPO jól időzített lépés lehet, hiszen a bankrészvények az egész régióban kiválóan teljesítenek. A Bawag piaci kapitalizációja a kibocsátási árfolyam alapján 4,8 milliárd euró, miközben a cég saját tőkéje az első féléves jelentés szerint 3,35 milliárd euró volt.

A régiós bankrészvények közül az RBI az egyik legnagyobb sztár az idén, az év eleje óta már 68 százalékot emelkedett az árfolyama, lassan eléri a 30 eurót, ami egyébként még nagyon messze van a válság előtti 110 euró fölötti csúcsoktól. A Raiffeisen elmúlt egy évben bekövetkezett látványos menetelésének a hátterében az állhat, hogy sikeresek voltak a 2013 közepén kinevezett Karl Sevelda vezérigazgató karcsúsítási törekvései, és egyre nyereségesebbé vált a bank, ezen belül a sokáig nagy mínuszokkal küzdő magyarországi leány is. A Magyarországon is jelen lévő másik osztrák pénzügyi csoport, az Erste Bank AG részvénye is száguld: nem egészen 35 százalékot drágult január óta. Az árfolyam lassan eléri a 40 eurós lélektani határt, de a 60 euró fölötti 2007-es csúcstól még ez is elmarad. Jóval esélyesebb a rekorddöntésre a magyar OTP, amely 2007 júliusában ért a 10 970 forintos csúcsra, hiszen a bankpapír ettől már egyszázaléknyira sincs.

Az OTP-rali egyrészt az egyre jobb profitszámoknak, másrészt az akvizíciókkal kapcsolatos híreknek köszönhető. Az elmúlt bő egy évben négy hitelintézetet is megvásárolt a térségben, Magyarországon az Axa portfólióját vette át egy évvel ezelőtt, emellett Romániában, Horvátországban és Szerbiában is vett egy-egy bankot. A távol-keleti piac felé is kacsingathat a magyar bank, kedden ugyanis megnyitotta pekingi irodáját, hogy szorosabb kapcsolatot tarthasson a kínai partnerekkel és hatóságokkal. Az iroda csak képviselet, üzleti tevékenységet nem végez. Prutkay Csaba, a pekingi iroda vezetője megerősítette az akvizíciókkal kapcsolatban azt, amit az OTP vezetői már korábban elmondtak. A hitelintézet egymilliárd dollár körüli összeget szán felvásárlásokra, de egyelőre kizárólag Kelet- és Közép-Európában terjeszkedne. A pekingi képviselet megnyitása után várnak két évet, akkor döntenek a további ottani befektetésekről.