Elmaradt a piaci várakozásoktól a MOL eredménye
A piac várakozásától ugyan enyhén elmaradt, de a Concorde várakozásaihoz képest kis mértékben jobb negyedévről számolt be a MOL.
Az eredményt tavaly a gáz üzletág egy részének eladásából származó egyszeri bevétel, idén a TVK akvizíció átértékeléséből származó nyereség torzította. Az előző negyedévhez képest javuló finomítói marginok és ural-brent különbség miatt a kereskedés/finomítás üzletág eredményessége lényegesen javult a tragikus előző negyedévhez képest. A vegyipari szegmens az előző évhez képest drasztikusan javult a táguló marginoknak és a gyenge dollárnak köszönhetően. Ezzel szemben a kutatás/kitermelés üzletág eredményének kifejezetten ártottak az alacsonyabb olajárak és a gyenge dollár, valamint a visszaeső kitermelés.
Az eredmény hatására a Concorde megerősíti 2.334 Ft-os részvényenkénti eredményvárakozásait (-9% év/év) és fenntartja 22.500 Ft-os célárát és Tartás ajánlását. A gáz üzletág a tavalyi 13,8 milliárd Ft-hoz képest idén csak 12,5 milliárd profitot generált az enyhe tél miatt, de legalább kapacitástúllépési díjat sem kellett fizetni, ami tavaly 1,7 milliárd Ft-ot jelentett.
Vágó Attila, a Concorde vezető elemzője szerint a kutatás/kitermelés üzletág eredményének a zuhanása a legszembetűnőbb, amely tavalyhoz képest 42%-kal esett vissza. Ennek okai: a tavalyhoz képest 1%-kal alacsonyabb realizált szénhidrogén árak, a termelés 18%-os visszaesése (jórészt egy nagyobb gáz- és olajtároló eladása és az enyhe időjárás miatt), és a dollár gyengesége. A finomítás/kereskedelem eredménye mind Q/Q, mind év/év alapon jelentősen javult a lényegesen a történelmi átlag felett tartózkodó finomítói marginok, a táguló ural-brent különbség, a kiugró üzemanyag kereslet, és néhány amerikai finomító kiesése miatt. A térség erős gazdasági növekedése miatt - különös tekintettel Szlovákiára - 4%-kal bővült az értékesítés volumene. A pénzügyi eredménynek a forint erősödése tett jót, nyert a cég a Magnólia kötvények átértékelésén (a tavalyi 6,6 milliárd Ft-os veszteség után) és az INA is 1 milliárd Ft nyereséget termelt (év/év -17%). A MOL készpénzállománya az időszak végén 163 milliárd Ft volt.
