Veszélyben a kis cégek beruházásai

LÍZING. Komoly pályázati pénzektől eshetnek el a hazai kis- és középvállalkozások (kkv), mert az eszközfinanszírozó cégek a forrásszűke, illetve a kockázati felár jelentős drágulása miatt a jövőben alig vagy nem adnak majd nekik kölcsönt. Az érintett vállalkozások így lényegében hiába nyertek el jelentős összegű uniós pályázati pénzeket, ha a szükséges – a teljes beruházási költség 60-70 százalékára rúgó – önrészt nem tudják megfinanszírozni.

A Magyar Lízingszövetség több mint két éve lobbizik azért, hogy az Új Magyarország vidékfejlesztési program és a Gazdasági operatív program kapcsán a zárt végű pénzügyi lízing Magyarországon is használható legyen az EU által társfinanszírozott beruházások önrészének megfizetéséhez. A jelenlegi válsághelyzetben ugyanis fontos lenne, hogy a hazai kkv-k alacsonyabb önrésszel, az esetenként százezer forintot is meghaladó közjegyzői díj megfizetése nélkül juthassanak forráshoz, ám ennek megvalósulásához a magyar jogszabályoknak meg kellene változniuk.

Lévai Gábor, a lízingszövetség főtitkára lapunk kérdésére elmondta: úgy tűnik, végre elkezdtek mozgolódni az érintett döntéshozó minisztériumok, így akár a közeljövőben változásokra lehet számítani. A mezőgazdasági gépberuházásokat érintő kérdésekről a Földművelésügyi és Vidékfejlesztési Minisztérium a jövő hét elején tárgyal Brüsszelben, míg az általános gépbeszerzésekre vonatkozóan a Nemzeti Fejlesztési és Gazdasági Minisztérium kért be anyagokat a lízingszövetségtől.

Addig azonban a kkv-k nehéz helyzetük – főként a jellemzően túl alacsony hitelminősítési besorolásuk és az őket érintő megnövekedett felszámolási veszély – miatt nemigen juthatnak forráshoz, így nem szerezhetik meg az általuk már elnyert uniós pénzeket sem. Ennek hatásai már a lízingpiac harmadik negyedéves eredményein is látszanak: a július–szeptemberi időszakban az eszközfinanszírozás csak 13 százalékkal tudott bővülni, szemben a tavalyi év azonos időszakában elért 23 százalékkal. Az utolsó negyedévben, illetve jövőre még ennél is nagyobb visszaesésre lehet számítani.

Az aktuális számok és a reális kilátások ellenére igen optimista Kiss Zoltán, a Hypo Alpe-Adria Leasing vezérigazgatója, aki a gép-, eszköz- és ingatlanfinanszírozásban a lízing mainál nagyobb térnyerését és áttörését várja a következő két évben. Kiss a lízingfinanszírozás általános előnyeivel indokol: szerinte mindenképpen pozitív, hogy az egyes bankcsoportok lízingcégei a tulajdonjog átmeneti megszerzése miatt alacsonyabb kockázatot viselnek, s az ebből adódó kedvezőbb feltételrendszert az ügyfelek is élvezhetik. A lízingfinanszírozás előnye a többi között a hitelhez képest alacsonyabb önerő és a hosszabb futamidő, illetve a devizaforrások elérhetősége – sorolja a vezérigazgató, aki szerint a kedvezőbb biztosítéki struktúra miatt a lízing eleve előnyösebb feltételeket nyújt, mint a bankhitel. A lízing mellett szól az is, hogy általában nincsenek rejtett költségek, mint például kezelési költség vagy kockázatelbírálási díj, nem terheli továbbá az ügyfeleket a közjegyzők közreműködésének költsége, illetve számlavezetési díj sem, és ez jelentős költségmegtakarítást is jelent. A beruházásoknál a forrásait sem köti le a cég, hanem a futamidő alatt a finanszírozott eszközzel termeli ki a fizetendő díjakat, és kevesebb kezdő részlettel is el tudja indítani a fejlesztést – mondja Kiss. Több vállalkozás számára vonzó lehet az is, hogy az eszköz-, illetve ingatlanfinanszírozó lízingcégek döntési folyamata gyorsabb a bankokénál. Eszközmenedzsmentben ráadásul a lízingcégek jóval felkészültebbek, s az önerő- és fedezetmeghatározás lényegesen gyorsabban és rugalmasabban történik. Ugyanakkor elismeri, hogy az elmúlt időszak eseményei miatt a lízingcégek is körültekintőbben járnak el. KÁ–VV

a tulajdonjog átmeneti megszerzése miatt alacsonyabb a kockázat, kedvezőbbek a feltételek

a hitelhez képest alacsonyabb önerő és a hosszabb futamidő

nincsenek rejtett költségek, mint például kezelési költség vagy kockázatelbírálási díj

nem kell közjegyzői díjat fizetni

kevesebb kezdő részlettel is el lehet indítani a fejlesztést

a lízingcégeknél gyorsabb a hitelelbírálás

az önerő- és fedezetmeghatározás rugalmasabb

a futamidő végén automatikusan átszáll a tulajdon a cégre

Hátrányai:

a teljes vételárra vetített áfafizetési kötelezettség a futamidő elején jelentkezik

a teljes lízingdíjból csak a kamatrész számolható el költségként, a tőkerész az amortizációs költségeket terheli

a többszöri tulajdonjog-változás miatt nagyobb az illetékfizetési kötelezettség

a tulajdonjog átmeneti megszerzése miatt alacsonyabb a kockázat, kedvezőbbek a feltételek

a hitelhez képest alacsonyabb önerő és a hosszabb futamidő

nincsenek rejtett költségek, mint például kezelési költség vagy kockázatelbírálási díj

nem kell közjegyzői díjat fizetni

kevesebb kezdő részlettel is el lehet indítani a fejlesztést

a lízingcégeknél gyorsabb a hitelelbírálás

az önerő- és fedezetmeghatározás rugalmasabb

a futamidő végén automatikusan átszáll a tulajdon a cégre

Hátrányai:

a teljes vételárra vetített áfafizetési kötelezettség a futamidő elején jelentkezik

a teljes lízingdíjból csak a kamatrész számolható el költségként, a tőkerész az amortizációs költségeket terheli

a többszöri tulajdonjog-változás miatt nagyobb az illetékfizetési kötelezettség

-->