Értékelési irányelvek a kasszáknak

A nyugdíjpénztárak portfóliójának negyedéves értékeléséről bocsátott ki iránymutatást a pénzügyi felügyelet (PSZÁF). A közlemény a kasszák befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló kormányrendeleteket segít értelmezni.
E szerint a magánpénztáraknál a 30 napnál nem régebbi tőzsdei árfolyamot nem birtokló, a börzén jegyzett kötvényeket -- a diszkontkincstárjegyeket és az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett államkötvényeket kivéve -- egységesen az értékelési időszakban az utolsó tőzsdei záróárfolyamon kell értékelni.
A tőzsdére be nem vezetett, de elismert értékpapírpiacon forgalmazott kötvények értékelésénél a beszerzési árat kell használni. Az önkéntes kasszáknál az előbbi kategória esetében lehetőségként felmerül, hogy a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti regisztrált és a Budapesti Értéktőzsde hivatalos lapjában közzétett záróárfolyam alapján is meghatározható az eszköz értékelési árfolyama, ha az nem régebbi 30 napnál.
Ha a hivatalos közlönyben ez nem lelhető fel, az időszaki átlagár az eszközértékelésre nem vehető figyelembe. Helyette szintén a beszerzési árat kell alkalmazni. A tőzsdére be nem vezetett, de elismert értékpapírpiacon forgalmazott kötvényeknél szintén e módszert kell alkalmazniuk az önkéntes kasszáknak.