Növekvő hitelezési kockázat

A mérlegfőösszegük alapján vezető pénzintézetek (a Magyar Fejlesztési Banktól és az egyesült kereskedelmi bankoktól eltekintve) eredménye mintegy 10 százalékkal lesz kevesebb ez évben, mint 2001-ben, számottevő egyedi eltérésekkel. Az idei teljesítmény jónak értékelhető, figyelembe véve, hogy 2001-ben számos egyedi tényező javította a nyereséget, és ez évben is folytatódott a világgazdasági recesszió. A reálértéken vett sajáttőke-arányos nyereség a mérséklődő infláció és az összefonódott bankok eredményjavulása miatt 2002-ben nőtt, ennek szinten tartása jövőre komoly eredmény volna. Ugyanakkor az eszközjövedelmezőség alakulása megtorpant - áll a Magyar Külkereskedelmi Bank CEB Online kiadványában.

A bankrendszer költséghatékonysága az idén valamelyest romlott, ami azzal is magyarázható, hogy az alkalmazotti létszám csökkenése megállt, sőt ismét emelkedett (26 982 fő, ami a 2000. évinek felel meg).

A bankoknak - a lakossági és a kis- és középvállalkozói (kkv) üzletág gyors felfutása miatt - nagy a költséghányada, így a következő években a költségek és bevételek aránya valószínűleg nem fog csökkenni. A hatékonyság javulása megállt az egy alkalmazottra jutó állományoknál is.

A tanulmány felhívja a figyelmet a hiteloldali expanzió finanszírozhatóságának feszültségeire. A betétállomány stagnálása miatt ugyanis magasabb határköltségű tőkepiaci forrásokra van szükség, illetve kiéleződik majd az ügyfélforrásokért a verseny, ami a kamatokat magasan tarthatja.

Az idén év elejétől dinamikusan megugrott a lakossági lakás- és fogyasztási hitelek állománya a gépjármű-finanszírozással együtt. Az új lakáshitel-folyósítások értéke júliusig emelkedett, és azóta is tartja a havi 50-55 milliárd forintos szintet.

A bankok minősített hitelállományának aránya bővült, ami a kockázatok növekedését jelzi. A vállalati üzletágban a problémás hitelek aránya már az orosz válság utáni szintet érte el 2002 harmadik negyedében. Ennek belső összetevője persze más, mint akkor. Most a kockázatok kevésbé egy-egy nagy ügyféllel vagy ügylettel vannak összefüggésben, a kedvezőtlenebb megítélés általános, és inkább a nemzetközi recesszió és az EU-csatlakozás esetleges fenyegetettsége áll a háttérben. Ugyanakkor a kkv-szektor finanszírozásában ma sokkal nagyobb a bankok aktivitása, mint három évvel ezelőtt. Ez a szegmens pedig a lakossággal együtt fajlagosan magasabb hitelkockázatot hordoz. (LJ)