Megújult hozamértékelés
Megújult a befektetési teljesítmények mérésének és bemutatásának nemzetközi szabványa (Global Investment Performance Standards, GIPS), amely 2006. január 1-jétől válna hatályossá - jelentette be a minap a CFA Institute. Az egyelőre ajánlás szintjén létező nemzetközi normarendszer ezáltal jobban be tudja tölteni eredeti funkcióját: átláthatóbbá, közérthetőbbé és főleg összevethetőbbé teszi a vagyonkezelők által kimutatott befektetési teljesítményeket. A GIPS 1999-es életre hívása óta ez az első igazán komoly módosítás a standardokban, és jelentőségét emeli, hogy a munkából a CFA huszonöt re-gionális partnere is kivette a részét, közöttük a Befektetési Szakértők Magyarországi Egyesülete (BSZME) is. Jóllehet a GIPS-megfelelés egyelőre nem kötelező a vagyonkezelők részére, a piaci verseny egyre inkább afelé tereli őket, hogy jószántukból megfeleljenek a standardoknak - véli Alecia Licata, a CFA Institute tőkepiaci részlegének igazgatója. A nemzetközi portfóliókezelési pályázatokon manapság egyre sűrűbben megfogalmazódó elvárás a jelentkezőkkel szemben a GIPS-nek megfelelő működés. Nem meglepő, hogy a PricewaterhouseCoopers tavaly júniusi felmérése azt mutatta: a multinacionális környezetben tevékenykedő 94 meghatározó vagyonkezelő cégből több mint 80 már vagy eleget tesz a GIPS-nek, vagy éppen azon van, hogy megszerezze a megfelelőségi tanúsítványt - emlékeztetett az igazgató.
A teljesítmények globális normáinak elterjedése előnyös a befektetők számára és a jól teljesítő portfóliómenedzsereknek is. (VG)
