Szofisztikált garantált alapok

Az idén már közel 19 milliárd forint áramlott a hazai garantált alapokba, s az alapok számának gyarapodását látva ez a konstrukció ígérkezik 2005 egyik sikertermékének. Jelenleg közel 50 milliárd forint található garantált alapokban, ez az 1361 milliárd forintos teljes alappiachoz képest még csekély, de az idei kibocsátások tükrében nőhet a volumenük. További lökést adhat, hogy 2005-től a gazdaság csökkenő kamatpályára állt rá, és ez természetesen kihat a tőkepiaci megtérülésekre is.

A CA IB Alapkezelő olyan hároméves futamidejű befektetési alappal jelentkezik, amely az első a hazaiak között abban, hogy nem pusztán több piacot fed le, hanem három, gyökeresen eltérő befektetési stílust gyúr egy konstrukcióvá. A HVB Triatlon Tőkegarantált Alap esetében a befektetőknek nem szükséges előre eldönteniük, hogy milyen befektetést szeretnének követni. A lejáratkor kell arról határozniuk, hogy a három eltérő stílust megtestesítő portfólió közül melyiket választják, így a hozamot nemcsak az egyes piacok teljesítménye, hanem az alkalmazott befektetési politika is befolyásolja. Másik érdemi újdonság, hogy az alap lefedi a magyar pénz- és államkötvénypiacot is. S bár formálisan csak tőkegaranciát biztosít, a pénzpiaci befektetés révén érdemi hozamra is számíthatunk.

Az OTP Alapkezelő nemrégiben úttörőként jelent meg a piacon nyílt végű, azaz folyamatos forgalmazású garantált konstrukciójával, az OTP Prizmával, míg az ezzel párhuzamosan útjára indított OTP Alfa Alap abban egyedülálló, hogy nem csupán a futamidő lejártával, hanem évente fizet hozamot.