Garantált hozam extraprofittal

Az elmúlt néhány hónapban – válaszul a folyamatosan csökkenő kamatszintre – sorban jelentek meg a piacon a garantált alapok. Ezen instrumentumok lényege – igencsak leegyszerűsítve –, hogy az alapkezelő megosztja a rendelkezésre álló tőkét a biztos, ám alacsony hozamot termelő eszközök, illetve a nagyobb kockázatú befektetések között. Tekintettel arra, hogy a portfólión belül az előbbiek vannak túlsúlyban, a befektető biztonságban érezheti pénzét, viszont az átlagosnál jobb hozamra is komoly esélye van. A garantált alapoknak kedvező körülmények miatt ősszel több alapkezelő is előállt új konstrukcióval.

A HVB Triatlon 2 alapba befektetett pénzt a részvény-, ingat-lan-, áru- és pénzpiacon három különböző kockázatú portfólióba helyezik, amelyek közül a futamidő végén a befektető a legkedvezőbb hozamát kapja. A befektetési alap zárt végű, a tőkegarancia százszázalékos, a futamidő 3,5 év. A Budapest Alapkezelő által indított Aranytrió teljesítményét az olaj mellett a DJ Eurostoxx 50 nyugat-európai részvényindex és az arany árfolyama határozza meg. A BA három különböző öszszetételű kosarat állított össze – aranysúlyos, kiegyensúlyozott és részvénytúlsúlyos –, ezek közül a legjobban teljesítő kombináció hozamából a befektetők száz százalékban részesedhetnek.

A CIB nyílt végű Profitmix alapja három kontinens különböző ágazataiban tevékenykedő vállalata hat valutában kibocsátott részvényeiből és állampapírokból összeállított portfólióba fekteti ügyfelei vagyonát. Az alap az első évre ötszázalékos hozamot, míg a két utolsóra tőkegaranciát vállal. Az Erste Új Európa Alap nevet viselő hozamgarantált befektetési alapjának hozama a régiós országok 30 legnagyobb tőzsdei cégéből képzett NTX index teljesítményétől függ. Az alap hozama négy év alatt akár a 70 százalékot is elérheti anélkül, hogy az alap lejártáig tőkeveszteségtől kellene tartani, mivel a névérték 106 százalékát a lejárat napján garantáltan visszakapja a tulajdonos.

Az MKB Befektetési Alapkezelő Rt. novembertől az MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alappal bővíti a termékportfóliót. Jegyzésére jövő hét végéig lesz módja az érdekelteknek. „Azt követően, hogy a befektetők az elmúlt időszakban megtapasztalták, hogy a »bombabiztosnak« hitt pénzpiaci és kötvényalapok is képesek negatívan teljesíteni, megnőtt az igény az olyan befektetések iránt, amelyek a minimális megtérülést garantálni képesek” – indokolta az alap indítását Bereczki Zsuzsa, az MKB Bank pénz- és tőkepiaci igazgatóságának igazgatója.

A piacon jelenleg fellelhető 28 különböző garantált alaptól az MKB Euroforint termékét az különbözteti meg, hogy az extrahozam elérését nem valamilyen, az ügyfél által nehezen kontrollálható tőkepiaci mozgástól teszi függővé. „Befektetőink számára a többlethozam elérésének egyetlen feltétele, hogy a jegybank által hivatalosan közölt euró/forint árfolyam az alapkezelő által előzetesen meghatározott 240,50– 280 forintos sávon belül maradjon” – mondta el Bereczki Zsuzsa. Pénzpiaci szakértők szerint kevés az esély arra, hogy az árfolyamszint bármely oldalon is kilép a bank által meghatározott sávból. Ugyanakkor ha ez akár egyetlen napon is bekövetkezik, az ügyfelek a hozamprémiumtól elesnek, és csak a garantált minimálhozamra tarthatnak igényt.

Az MKB Euroforint Alap minimálhozama 6 százalékos. A kétéves futamidő során az alap az első év végén 3 százalékos hozamelőleget fizet, a második 3 százalék lejáratkor esedékes. A befektetési feltételek teljesülése esetén ugyancsak lejáratkor esedékes a prémium hozam egyösszegű kifizetése is, amely a jelenlegi számítások szerint a névértékre vetítve meghaladja majd a 12 százalékot. A futamidő egészére garantált többlethozam pontos mértékét az MKB Befektetési Alapkezelő Rt. a jegyzés lezárása, az alap indulása után 15 napon belül publikálja majd.

A MKB Euroforint Alapból a kibocsátó minimum 500 millió, maximum 3 milliárd forint értékű kibocsátást tervez, a minimális jegyzési elvárás 100 ezer forint. A jegyzés diszkontáron történik majd. A befektetési jegyeket természetesen bevezetik a Budapesti Értéktőzsdére, így biztosítva a papírok másodlagos forgalmazását.

-jegyzési helyek: az MKB Bank kijelölt fiókjai

-minimálisan jegyezhető mennyiség: 100 ezer forint/befektető

- kibocsátott mennyiség: min. 500 millió, max. 3 milliárd forint

-jegyzés: 5 százalékos éves kamattal számított diszkontárfolyamon

-futamidő: 2 év

-másodpiaci forgalmazás: BÉT

-minimális (garantált) hozam: 6 százalék

-prémium hozam: a jegyzés lezárását követő 15 napon belül teszik közzé*

-hozamfizetés: az első év végén 3 százalék (garantált) hozamelőleg. Lejáratkor a garantált hozam fennmaradó 3 százaléka, és a feltételek teljesülése esetén az előzetesen meghatározott prémium hozam egyösszegű kifizetése.

* Előzetes adatok alapján mértéke névértékre vetítve 12 százalék. Forrás: MKB Bank Rt.

-jegyzési helyek: az MKB Bank kijelölt fiókjai

-minimálisan jegyezhető mennyiség: 100 ezer forint/befektető

- kibocsátott mennyiség: min. 500 millió, max. 3 milliárd forint

-jegyzés: 5 százalékos éves kamattal számított diszkontárfolyamon

-futamidő: 2 év

-másodpiaci forgalmazás: BÉT

-minimális (garantált) hozam: 6 százalék

-prémium hozam: a jegyzés lezárását követő 15 napon belül teszik közzé*

-hozamfizetés: az első év végén 3 százalék (garantált) hozamelőleg. Lejáratkor a garantált hozam fennmaradó 3 százaléka, és a feltételek teljesülése esetén az előzetesen meghatározott prémium hozam egyösszegű kifizetése.

* Előzetes adatok alapján mértéke névértékre vetítve 12 százalék. Forrás: MKB Bank Rt.-->