Testreszabott konstrukciók

Egyrészt a nyugdíjig hátralévő munkaviszony időtartamát, másrészt a nyugdíj-előtakarékossági számlán (nyesz) összegyűlt pénz majdani jövedelemkiegészítő szerepét együttesen figyelembe vevő befektetési mátrixot dolgozott ki a befektetéssel és pénzügyi tanácsadással foglalkozó Moneymoon Kft.

A hazai bankok alapvetően gondosan kialakított termékstruktúrával vannak jelen a piacon, azonban ez az ügyfelek számára gyakorlatilag átláthatatlan – mondta lapunknak Kiss Imre, a társaság ügyvezető igazgatója. Ráadásul a termékek kombinációja sokszor nem előnyös a pénzügyi szolgáltatásokat igénybe vevők számára, ugyanis a portfóliók öszszetételét jellemzően nem az ügyfél sajátosságainak megfelelően alakítják ki. Az újszerű szemlélet azonban a nyesz keretei között az ügyfeleknek testreszabott portfóliókat garantál, amely a hazai piac sajátosságait figyelembe véve egy teljesen új befektetési szemléletet eredményez.

Egy pályakezdő számára például más portfólió ajánlott, mint a nyugdíjig kevesebb mint öt évet dolgozó befektetőnek. Attól is függ az ajánlott befektetési csomag, hogy meghatározó vagy csak kiegészítő szerep jut a nyugdíjas években az itt öszszegyűlt pénznek. A Moneymoon négyféle befektetési alapból (pénzpiaci, kötvény-, részvény- és ingatlanalap) válogatja össze a portfóliót, az egyes elemek súlyozásánál pedig a fent említett két tényezőt veszi figyelembe.

A kialakított modellportfólió struktúrája, annak összetétele nem kőbe vésettként, hanem a piaci mozgásokat, változásokat érzékenyen követő rendszerként működik, s ez a befektetett pénzek hozamoptimalizálását, illetve -maximalizálását hozza – tette hozzá Kiss.

A különböző piacok alakulását folyamatosan nyomon követve az ügyfélnek – a dinamikus struktúrának köszönhetően – a rendszeres tájékozódás mellett lehetősége van a portfólión belüli átcsoportosításra is, a folyamatos egyeztetés által lehetősége kiaknázhatja a piaci trendeket is. Az ügyvezető fontosnak tartja, hogy ebben a konstrukcióban nem a múltbeli hozamokra koncentrálnak, hanem a piac és a közgazdászok várakozásai a döntők. Az előrejelzésekhez több statisztikai szoftver szolgál segítségül, emellett különböző, speciális fejlesztésű programokat használnak.

A Moneymoon jelenleg több pénzintézettel is tárgyal a program felhasználásáról. Kiss szerint ez a fajta befektetéskezelés nem járna a pénzintézetek – így végső soron az ügyfelek – számára jelentős többletköltséggel, azonban lehetőséget teremt a portfólió diverzifikálására és az aktív befektetéskezelésre.

A nyugdíj-előtakarékossági számláról szóló szabályozás január elseje óta hatályos, eddig ugyanakkor mindössze két hitelintézet jelent meg a piacon saját konstrukciójával. (A HVB Banknál már január eleje óta lehet nyugdíj-előtakarékossági számlát nyitni, a K&H pedig néhány héttel később jelent meg saját termékével.) A lassú indulás ellenére év végére várhatóan fokozatosan megnő az érintett szereplők köre, hiszen többen jelezték, hogy kidolgozás alatt áll saját konstrukciójuk. Az OTP Bank a tervek szerint március végén indítja el ezt a szolgáltatását, és a Raiffeisen Bank, a CIB Bank, az Erste Bank, illetve az MKB Bank is tervezi a termék bevezetését.