Az ingatlanalap a sláger

A hazai befektetési alapok számára több mint kétmilliárd forintos tőkekivonást mutat a júliusi szaldó. Mivel a hozamok közel 28 milliárdos pluszt jelentettek, így a múlt hónap végén mintegy 2110 milliárd forintot tett ki a Bamosz-tagok által kezelt befektetési alapok összvagyona, 1,2 százalékkal meghaladva az előző havi adatot – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) legfrissebb adataiból. A hónap vesztesének ezúttal is a kötvényalapok számítottak, a vagyonuk közel 10 százalékkal, 363 milliárd forintra mérséklődött, ráadásul az év első hét hónapjában öszszesen mintegy 200 milliárd forint pártolt el tőlük. Ez a lejtmenet júliusban már nem okozott átrendeződést az egyes alaptípusok között, hiszen az ingatlanalapok 20,5 százalékos arányukkal még az előző hónapban feltornázták magukat a dobogó második fokára, letaszítva ezzel a kötvényalapokat. Az ingatlanalapok vagyona szerény, 1,9 százalékos bővülést könyvelhetett el az elmúlt hónapban, ebből 4,7 milliárd forintot az új befektetések, míg 3,2 milliárdot az alapok teljesítménye eredményezett. Az ingatlanalapok mellett szólhatott a viszonylag stabil hozam, a konstrukciók ráadásul a második negyedévben 1,91 százalékos átlagos nominális hozamukkal (vagyonnal súlyozott átlag) a legjobb teljesítményt érték el az egyes alaptípusok között.

Júliusban meglehetősen aktívak voltak a hazai alapkezelők, hét új konstrukció indult – ebből öt garantált alap volt –, kettő pedig megszűnt. Az egyik legdinamikusabb bővülést egyébként a garantált alapok könyvelhették el júliusban (nyolc százalék), az összvagyonuk a hónap végén már meghaladta a 190 milliárd forintot. (Az augusztus ráadásul ennél is nagyobb tőkebeáramlást okozhat, az újonnan indult konstrukciók száma ugyanis meghaladja az előző havit.) Ennél nagyobb vagyongyarapodás csak a részvényalapokat jellemezte: az új befektetések júliusban 20, a hozamok hétmilliárd forittal növelték a vagyont, ez összességében mintegy 12 százalékos bővülést jelentett. A részvényalapoknál – az új befektetéseknek köszönhetően – a leggyorsabban a hazai tiszta részvényalapok nőttek, míg az európai, észak-amerikai és globális alapokból tőkét vontak ki.