Nyer a CIB az olasz fúzión

Zöld utat kapott szombat délután az olasz Banca Intesa és a Sanpaolo IMI egyesülése, miután mindkét bank igazgatótanácsa rábólintott a tervezetre. Az Intesa 29,6 milliárd eurót fizet olasz riválisáért, ez egyúttal az elmúlt hat esztendő legnagyobb európai banktranzakcióját is jelenti. Az Intesa ugyanis 3,115 saját részvényt (azaz 15,78 eurót) ajánl fel minden egyes Sanpaolo-papírért, s az ajánlat 2 százalékkal kisebb árfolyamot célzott meg, mint ahogy a torinói székhelyű Sanpaolo múlt pénteken zárta a kereskedést (16,10 euró). Az Intesa egyébként 5,84 milliárd új részvényt is kibocsátana a tranzakció keretében.

Az ország második és harmadik legnagyobb hitelintézetének egyesülésével egy közel 64 milliárd eurós kapitalizációjú bank jön létre, amely az európai rangsorban a 7. helyre elég. Az egyesült banknak mintegy 13 millió ügyfele lesz Olaszországban, a kétszerese, mint az első helyen szereplő UniCredit SpA-nak; közel 20 százalékos piaci részesedése lesz az olasz bankszektorban, s a nettó profitja 2009-ig a tervek szerint átlagosan 13 százalékkal, 7 milliárd euróra nőne.

Az Intesa vezérén, Corrado Passerán nem kis teher volt, amióta az UniCreditnek tavaly júniusban 19 milliárd euróért sikerült megvásárolnia a német HVB bankcsoportot, s ezt csak tetézte, hogy múlt decemberben a holland ABN Amro átvette az irányítást az olasz Banca Antonvenetában.

A két bank egyesülését kedvezően ítélték meg az olasz politikai élet vezetői és a jegybank elnöke is, mondván, hogy ez már elég tekintélyes méret ahhoz, hogy mind az európai, mind a nemzetközi bankszektorban fontos szerephez jusson. Az értékpapír-piaci elemzők is kedvezően fogadták a hírt, amely véleményük szerint éves szinten 800 millió-egymilliárd euró megtakarítást eredményezhet a bankcsoport számára 2008-ra. Az olasz szakszervezetek kevésbé örülnek, hiszen a várakozásaik szerint mintegy 15 ezer alkalmazottól válhat meg a bankcsoport, s az összeolvadás végett közel 400 fiók szűnhet meg, míg a magyar hatásokról egyelőre senki sem nyilatkozott.

Az egyesült bankcsoport vezetője Corrado Passera lenne, az Intesa elnöke, Giovanni Bazoli a felügyelőbizottság elnöke, míg a Sanpaolo vezére, Enrico Salza, az igazgatóság elnöke lesz. A hitelintézet hivatalos székhelye várhatóan Torinóban lenne. A francia Crédit Agricole lesz az új bank legnagyobb tulajdonosa 9,1 százalékos pakettal, ám a hírek szerint „kiszállna”: részvénycsomagjáért cserébe fiókokat s üzletágakat kér.

Itthon a Sanpaolo 85,9 százalékos tulajdonában lévő IEB részvényei múlt pénteken napközben 14 százalékkal, 3585 forintra, csúcsra drágultak, a hetet 3600 forintos záróáron várják a Budapesti Értéktőzsdén. A Sanpaolo-részvények Milánóban múlt szerda óta – amikor napvilágot látott a fúzióval kapcsolatos első hír – közel 10 százalékot erősödtek, míg a milánói székhelyű Intesa papírjai 8,5 százalékot. VG

Az Inter-Európa Bank nem tartozik a legnagyobbak közé a magyar piacon – a féléves gyorsjelentése szerint hozzávetőlegesen 300 milliárdos a csoportszintű mérlegfőösszege –, a CIB korántsem jut visszafordíthatatlan előnyhöz a versenytársaival folytatott harcban, hiszen a bőven ezer milliárd forint fölötti eszközállományú bankok többnyire évi 20 százalék körüli vagy nagyobb növekedést produkálnak.

A várt szinergiahatásokat gyengíti, hogy a két bank bővülési stratégiája hasonló, még ha nincsenek is egy súlycsoportban.

Az Inter-Európa Bank nem tartozik a legnagyobbak közé a magyar piacon – a féléves gyorsjelentése szerint hozzávetőlegesen 300 milliárdos a csoportszintű mérlegfőösszege –, a CIB korántsem jut visszafordíthatatlan előnyhöz a versenytársaival folytatott harcban, hiszen a bőven ezer milliárd forint fölötti eszközállományú bankok többnyire évi 20 százalék körüli vagy nagyobb növekedést produkálnak.

A várt szinergiahatásokat gyengíti, hogy a két bank bővülési stratégiája hasonló, még ha nincsenek is egy súlycsoportban.-->