Vesztes oldalon a bankok

Úgy tűnik, a bankokat az átlagnál rosszabbul érinti a megszorító csomag, a szigorító lépések többsége ugyanis közvetlenül vagy közvetve, de érinti őket. A legaktuálisabb változás, hogy a hitelintézeteknek péntektől a társasági adóalaphoz mérten négyszázalékos szolidaritási adóval is számolniuk kell. Év végétől a jelenlegi, a kamatkülönbözet vagy a társaságiadóalap után fizetendő különadót felváltja az újabb: az ötszázalékos teher alapja az állami kamattámogatással érintett hitelállomány alapján a kamat- és kamatjellegű bevétel címén befolyt öszszeg lesz. Az adóterhek növekedésén túl az érintetteknek csökkenő kereslettel is számolniuk kell 2007-ben: a mérséklődő gazdasági növekedés és lakossági jövedelmek várhatóan a hitelek iránti kereslet visszaesését eredményezik.

A kedvezőtlen hatások ugyanakkor nem érintik egyformán az egyes szereplőket. Az OTP Banknál közöltek szerint az idén az adóemelések közvetlen hatása 3 milliárd forinttal csökkenti a csoport tervezett nyereségét, amit viszont várhatóan a magasabb kamatszint és a külföldi leányvállalatok gyengébb árfolyamon forintra átszámított nyeresége kompenzál. (Így a 2006-os eredményterv nincs veszélyben.) A júliusban bejelentett adóemelések közvetlenül évi 12-15 milliárd forint többletterhet jelentenek a bankcsoport számára a következő években. A lassuló hazai bővülést az OTP külföldi növekedésének felgyorsításával, illetve az elmúlt hónapok akvizícióival törekszik kompenzálni.

A CIB-nél az új banki különadó csak a jövő évi teljesítményre lesz hatással, és éves szinten százmilliós nagyságrendű terhet jelent. A szolidaritási adó már jóval nagyobb kiadást okoz, az idén közel félmilliárdos, a jövő évre nézve akár 1,5 milliárdot meghaladó többletterhet jelenthet.

A lapunkhoz eljuttatott nyilatkozatok alapján a kedvezőtlen hatásokra ugyanakkor a bankok több módon, elsősorban intenzív termékfejlesztéssel igyekeznek majd reagálni. A kamatadó felemelését megelőző időszak ezen a területen lefoglalta az érintett szereplőket – és a hosszú távú forrásoknál drasztikus növekedést eredményezett –, ám az év végétől újabb betéti és hitelkonstrukciók megjelenésére lehet számítani a piacon.

A CIB-nél emellett arra számítanak, hogy a banki különadó csökkenti a kamattámogatott hitelek banki jövedelmezőségét, ezért a jövőben a hitelintézetek várhatóan még inkább a számukra nagyobb jövedelmezőséget jelentő piaci kamatozású, devizaalapú hitelek felé fordulnak. A bankok üzleti aktivitásának jót tehetnek a több szereplőnél tartó hálózatbővítési programok is: ezek ugyanakkor jövőre inkább a költségoldalon okoznak többletet, jótékony hatásuk a későbbi években jelentkezik.

Király Júlia, a Nemzetközi Bankárképző Központ vezérigazgatója szerint a közeljövőben folytatódik az első fél évben megkezdődött átrendeződés a bankszektorban: az év első hat hónapjában ugyanis a Raiffeisen Bank és az Erste Bank tovább javított pozícióján, míg az MKB és a K&H feltűnően vegetált.

Véleménye szerint értelmetlen viszont az egész bankszektorra vonatkozó eredményhatásról beszélni a kedvezőtlen jelenségek kapcsán. A hazai piacon domináló OTP ugyanis – külföldi leányainak köszönhetően – részben mentesíteni tudja konszolidált eredményét a hazai rossz hatásoktól. Fontos azonban kiemelni – tette hozzá –, hogy a Gyurcsány-csomag nem csupán a bankok adózott eredményére lesz kedvezőtlen hatással. A gazdaság lassulása ugyanis csökkenti a hitelfelvételi kedvet, míg az éleződő piaci verseny tovább szűkíti a banki marzsokat, látványosan rontva a hazai hitelintézetek pozícióját.

Tovább rontja a képet, hogy a bankokon most valószínűleg még a magasabb alapkamatszint sem tud segíteni, az erősödő verseny ugyanis leszorítja a marzsokat. VG

Tekintve, hogy az FHB-nál az újonnan bevezetett pénzügyi szolgáltatások ellenére is a fő értékteremtő tényező a lakáshitelezés marad, a különadó ezt a bankot érinti a legsúlyosabb mértékben. Az OTP-nél a banki különadó a 2007-es adózás előtti eredmény 3,5 százalékát viszi el.

A négyszázalékos szolidaritási adó – a jóval szélesebb adóalap miatt – kedvezőtlenebb hatással lesz rá, mint a FHB-ra.

Az IEB-t – abban a valószínűtlen esetben, ha önálló bank marad – jelentős adózás előtti eredményszintje, illetve a lakáshiteleken realizált nyereség alacsony hányada miatt inkább a szolidaritási adó érinti hátrányosabban.

Tekintve, hogy az FHB-nál az újonnan bevezetett pénzügyi szolgáltatások ellenére is a fő értékteremtő tényező a lakáshitelezés marad, a különadó ezt a bankot érinti a legsúlyosabb mértékben. Az OTP-nél a banki különadó a 2007-es adózás előtti eredmény 3,5 százalékát viszi el.

A négyszázalékos szolidaritási adó – a jóval szélesebb adóalap miatt – kedvezőtlenebb hatással lesz rá, mint a FHB-ra.

Az IEB-t – abban a valószínűtlen esetben, ha önálló bank marad – jelentős adózás előtti eredményszintje, illetve a lakáshiteleken realizált nyereség alacsony hányada miatt inkább a szolidaritási adó érinti hátrányosabban. -->