Szeptemberi pihenő az alapoknál

Befektetési alapok. Amilyen dinamikusan nőtt a befektetési alapok vagyona augusztusban – a több mint 400 milliárd forintos gyarapodás hátterében a kamatadó szeptember elsejei bevezetése húzódott meg –, olyan látványosan „pangott” a piac szeptemberben. Az uborkaszezon szeptemberre tolódott ki, hiszen mint egyes piaci szakértők megjegyezték: összességében sem a vételi, sem az eladási oldal nem mozgott számottevően.

A magánszemélyek többsége ugyanis az összes mozdítható pénzét augusztusban lekötötte, ez új megtakarításként jelentkezik az őszi hónapokban, az jellemzően nem nagy összegű, s nem hosszú távra szól, így azt a bankok újonnan megjelenő betéti kamatakciói szívhatják fel.

Az augusztusi befektetői roham nyertesei a likviditási, az ingatlan- és a garantált alapok voltak, szeptemberben ezzel szemben az első két alapkategória esetében minimális beáramlást lehetett tapasztalni. A piaci szereplők meglátása szerint azonban ez csak átmenetinek tekinthető, az év végén növekvő megtakarítások (például bónuszfizetések miatt) ugyanis ismét ezen alaptípusokba áramolhatnak.

Ami a garantált alapokat illeti, szeptemberben a Budapest Alapkezelő elindította a hároméves futamidejű, többportfóliós struktúrájú Budapest Világválogatott 2. Alapot, amelynek befektetési jegyeit október 13-ig vásárolhatják az érdeklődők. A többlethozam mértéke a részvény- (amerikai, európai, orosz és kínai indexek), nyersanyag- (olaj, réz, cink, nikkel), illetve ingatlanpiacok (európai és japán indexek) teljesítményének alakulásától függ.

Október 2-án két alappal lép színre az OTP Alapkezelő: az OTP Linea II. és az OTP Quality Plusz II. konstrukcióval. Mindkét alap 3-3 éves futamidejű, az OTP Quality Plusz II. a három évre 5 (éves szinten 1,64 százalék) százalékos hozamot garantál, s a többlethozam a kelet-közép-európai részvénypiacokon befektető OTP Quality Alap teljesítményétől függ. Az OTP Linea II. 15 (éves szinten 4,77 százalék) százalékos hozamot biztosít a hároméves futamidőre, de éves szinten maximum 19,35 százalékos hozamot érhet el az ügyfél. Az alap többportfóliós modellt követ: befektetései az OTP Optima és OTP Quality alapok mellett Nikkei 225, a DJ EuroStoxx 50 és a Goldman Sachs Commodity Excess Return index között oszlanak meg. VG