Az üzletember a Reuters ügynökség cikke szerint Bernard Madoffhoz és a szintén nemrég lebukott Arthur Nadelhez hasonlóan a Ponzi-elv alapján működtette a cégét, vagyis a korábbi befektetőknek az új kliensek befizetéseiből fizetett hozamot.
Cosmo egyszer már megjárta a börtönt befektetési csalások miatt, 1999-ben 21 hónap szabadságvesztésre ítélték. A csaló bróker egyébként a 400 millió dolláros üzletével kispályásnak számít az egykori Nasdaq-vezér Madoffhoz képest, aki 50 milliárd dolláros piramisjátékot épített.
A harmadik piramisépítő Arthur Nadel, a floridai Scoop Management vezetője január elején egy öngyilkosságot sejtető üzenetet hagyott, és felszívódott.