Megjött a negatív betéti ráta

Annak ellenére, hogy az EKB odatette magát, a megnövekedett volatilitáson túl az alapvető mozgásokban nem következett be változás. Az dollár a kezdeti erősödést követően újra gyengélkedni kezdett. Ezt a piaci szereplők azzal magyarázzák, hogy az amerikai tőke továbbra is Európa felé áramlik, ami felhajtja az euró árfolyamát.

A DAX a kezdeti lelkesedést követően a 10.000 pontos lélektani határ áttörése után visszacsuklott, nem tudta leküzdeni a lélektani határt. Pedig a dinamikus indikátorok alapján még a lehetősége is meg volt rá. Ez rossz jel. Mi lett volna, ha nincs össztűz az EKB-tól? Mindenesetre van egy szökési résünk (erős üzenet), van egy össztüzünk és van egy piacunk, ami nem megy sehova. Láttunk már hasonlót a múltban. Ez akár néhány hónapig is eltarthat, és egy rés visszateszt után indulhat el a tényleges tüzijáték. Az pedig már lehet, hogy csak ősszel lesz. Persze nehéz elhinni, hogy a DAX cirka 3-4 hónapig egy 200 pontos tartományban fog mozogni, pedig ehhez hasonló volt látható 2005 környékén, mielőtt 5.000 pontról 8.000-re száguldott volna az index.

USA
- Jó hangulat uralta a tengerentúli piacokat, a nap első felében hegymenetbe kapcsoltak a börzék, majd ezt követően már stagnáltak, de így is sikerült pluszban zárniuk a kereskedést. A Dow Jones és az S&P500 is történelmi csúcson fejezték be a napot (Dow 0,59%, Nasdaq 1,04%, S&P500 0,63%).
- A friss munkanélküli segélykérelmek gyengébbek lettek a várakozásoknál. A publikált adat 312 ezer volt, szemben a 310 ezres piaci konszenzussal. A két héttel ezelőtti adathoz képest 8 ezerrel többen kértek segélyt.
- Fontos makroadatot publikálnak ma 14:30-kor a tengerentúlon, a nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak számának májusi változását és a munkanélküliségi rátát is ma tudhatjuk meg.

Európa
- Vegyesen zártak a nyugat-európai börzék, a nap első felében látott meredek emelkedés után zárásra elromlott a hangulat, de így is sikerült több indexnek a pozitív tartományban maradni (FTSE100
- 0,08%, DAX 0,21%, CAC40 1,07%).
- A Bank of England is tegnap tartotta kamatdöntő ülését, ahol sem az irányadó ráta nagyságán (0,5%), sem az eszközvásárlási program méretén (375 milliárd font) nem változtattak.
- Az Európai Központi Bank a tegnapi kamatdöntő ülésén 10 bázisponttal 0,15%-ra vágta az irányadó rátát, ami kisebb csökkentés a 15 bázispontos konszenzushoz képest. Az egynapos betéti rátát a várakozásoknak megfelelően -0,1%-ra csökkentette a jegybank, míg az egynapos hitelkamat 0,4%-ra módosult. Draghi azt is elmondta, hogy nem lesz több kamatvágás, de a kamatok a vártnál tovább maradhatnak a jelenlegi alacsony szinten. Deflációra utaló jeleket nem lát a jegybank.
- A kamatdöntő ülést követő sajtótájékoztatón a vártnál erősebb monetáris lazítást is bejelentett Mario Draghi jegybankelnök. Az EKB két refinanszírozási programot (LTRO) is indít: egyet szeptemberben, egyet pedig októberben. Az programok keretösszege 400 milliárd euró lesz.

Olaj, arany
- A WTI 102,5 dollár volt ma reggel, az EKB tegnapi döntése a kamatok csökkentéséről nem hatott a nyersanyag piacokon. A piac sokkal inkább a mai amerikai munkanélküliségi számokat figyeli: a várakozás szerint 215 ezer új munkahely létesült az Egyesült Államokban az elmúlt hónap során. Az OPEC várhatóan a termelésének csökkentéséről fog dönteni, mivel ez az időszak némileg gyengébb ázsiai kereslettel párosul a finomítók karbantartása miatt.
- Az arany kismértékben, 1.255 dollárra tudott emelkedni az elmúlt hetek zuhanása után. A piac itt is a délutáni foglalkoztatottsági számokra figyel elsősorban.

Devizák
- A forint erősödni tudott a tegnapi EKB ülés után, az árfolyam 305 közeléből 303-ig zuhant zárásra, miközben a 200 napos mozgóátlagot is megérintette a kurzus 302,7-nél, erről a szintről azonban visszapattant. A hajnali kereskedésben viszont már a forint gyengülését tapasztalhatjuk, 303 közeléből 304-ig emelkedett az árfolyam.
- Az EUR/USD hatalmasat mozgott a tegnapi kereskedésben, 1,36-on nyitott az árfolyam, majd Mario Draghi jegybankelnök beszédét követően 1,35-ig erősödött a dollár az euróval szemben. A nap azonban itt még nem ért véget, mert a délutáni órákban hirtelen fordulatot láthattunk, és zárásig hatalmasat rallyzott az euró, a napot 1,365-ön fejezte be a devizapár.

Távol-Kelet
- Rossz hangulatban telt a kereskedés az ázsiai börzéken, fontos makrogazdasági adatok nem érkeztek ma reggel a Távol-Keletről (Nikkei -0,02%, Hang Seng -0,31%, Shanghai -0,83%).

Határidős piacok
- Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel, de a főbb indexek (Dow, S&P, Nasdaq, DAX) mind a pozitív tartományban voltak.
Vállalati hírek
- Az ING-vel megkötött, 5,22 millió darab MOL részvényre vonatkozó opciós szerződés alapján, a vételi és eladási opció kötési ára részvényenként 49,38623 euróról 47,4444 euróra módosult. A különbség épp a kifizetett osztaléknak (590 forint) felel meg.
- A Richter június 4-én újabb 30.000 darab, június 5-én pedig 10.000 darab saját részvényt vásárolt. A társaság saját részvény állománya így 190.667 darab, csoport szinten 296.167 darab.

Gazdasági hírek
- A Fitch ma reggel stabil kilátások mellett megerősítette Magyarország BB+ besorolását. Hozzátették, hogy a befektetési kategóriában (BBB) az államadósság kb.fele a magyarnak. A hír negatív, hiszen a piac arra számított, hogy a hitelminősító pozitívra változtatja a kilátásokat.

Vállalati hírek

Tegnap interjút adott az Adidas vezérigazgatója, Herbert Hainer, aki nagyon optimistán nyilatkozott a következő negyedévekkel kapcsolatban. Már a második negyedévben is lényeges javulást ért el az Adidas a társaság első embere szerint, és a labdarugó világbajnokságnak köszönhetően tovább javulhat az sportszergyártó teljesítménye, az idei évben összesen 7-9% közötti bővülést vár a társaság.

A Banco Santander értékesíti a tulajdonában álló madridi Edifico Espana épületet. A vevő összesen 265 millió eurót fizet az épületért.
A május 18-i bejelentéssel összhangban tegnap megjelentek a részletek a Deutsche Bank tőkeemelésével kapcsolatban. Ennek keretében csaknem 8,5 milliárd eurónyi új forrást von be a bank, ami csaknem 360 millió euró új részvény bevezetését eredményezi. A katari uralkodócsalád már korábban jelezte, hogy 29,2 eurós árfolyamon nagyságrendileg 60 millió darab részvényt vásárol, és ezen túlmenően él a jegyzési jogával is. A jegyzés során úgynevezett jegyzési jogok kerülnek kibocsátásra, melyek értelmezésünk szerint önállóan is piacképesek lesznek egy átmeneti, körülbelül 2 hetes időszakban. 18 darab meglévő „régi” részvény mellé jegyezhető 5 darab új, jegyzési jog nélküli részvény. A jegyzési díj 22,5 euró. Így, mivel a jegyzés során 299,8 darab részvényt bocsátanak ki (a jegyzési struktúra sajátossága, hogy garantálja, hogy gyakorlatilag a teljes tervezett mennyiség lejegyzésre kerül) 6,75 milliárd euró tőkét vonnak be. Ezt egészíti ki a katari uralkodócsalád által már megvásárolt, nagyságrendileg 60 millió darab részvény, ami további 1,75 milliárd eurót jelent a Deutsche Bank számára. A tegnap napvilágott látott részletek lényegében megfelelnek a korábbi információknak. A jegyzési jogok a német piacon mától június 20-ig lesznek kereskedhetők, miközben a jog június 24-ig váltható át részvényekre 22,5 euró megfizetése mellett. A tőkeemelés hatására a bank Bázel III. szerinti CET1, vagyis a legszigorúbb kritérium szerinti tőkemegfelelése a korábbi 9,5%-ról 12%-ra fog emelkedni.
A Nokia bejelentette, hogy megvásárolta az ausztrál Mesaplexx társaságot, amely a mobil hálózati bázisállomásokon alkalmazott rádiófrekvenciás technológiákkal foglalkozik. A tranzakció részletei egyelőre nem nyilvánosak.