Befektetői körútra megy a Konzum-Opus

A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) ötödik legnagyobb saját tőkével rendelkező tőzsdei társasága lesz a Konzum–Opus-fúzió után létrejövő vállalat, amelynek növekedési kilátásairól hamarosan a globális tőkepiaci befektetők is tájékoztatást kapnak. A Konzum Nyrt. menedzsmentje egy ötállomásos roadshow-n vesz részt Frankfurt, Stockholm, London, Helsinki és Tallinn érintésével, a programot a Goldman Sachs és a Renaissance Capital szervezi. A cél, hogy a feltörekvő piaci befektetők, hedge fundok (fedezeti alapok) és befektetési alapok képviselői megismerjék a két magyar tőzsdei társaság összeolvadásának lépéseit. A Konzum csoport vezetői bemutatják az érintett vállalatokat, azok működési területeit, az eredményességi mutatókat, valamint a növekedési kilátásokat.

A befektetői prezentáció szerint a Konzum–Opus-fúzióval a nettó eszközérték és a konszolidált saját tőke alapján is egy 1,1 milliárd euró fölötti kategóriába sorolható tőzsdei társaság jön létre, amely már a szélesebb régiókban, illetve közép- és hosszú távú befektetésekben gondolkodók számára is figyelemre méltó lehet. A fuzionált cég a magyar tőkepiacon a Magyar Telekom mögé érkezik a piaci kapitalizáció szerinti értékelésben. Az igazgatóságok által még októberben elhatározott összeolvadásról előbb december 3-án dönthetnek a részvényesek, majd az év végi mérlegadatok ismeretében, a várhatóan jövő március 29-én esedékes újabb kettős közgyűlés előterjesztései szerint hagyhatják jóvá az egyesülést lezáró lépéseket.

A Konzum és az Opus Global Nyrt. az elmúlt 18 hónapban külön-külön is erős növekedést ért el a nettó eszközértékben, elsősorban a nagy léptékű tőkeemelés-sorozatoknak és az akvizícióknak köszönhetően. 2017-ben a nemzetközi piacon is figyelmet keltett, hogy a Konzum érte el a világ legnagyobb, 6600 százalékos részvényárfolyam-növekedését, míg az Opus Global 1600 százalékos eredménye a harmadik helyre elég ebben a rangsorban.

A két vállalat hét ágazatban rendelkezik érdekeltségekkel az építőipari, élelmiszeripari, energetikai, turisztikai, telekommunikációs, IT- ingatlan- és pénzügyi szektorban szerzett befektetéseivel. A társaságok közzétették rövid távú várakozásaikat is, eszerint az összeolvadt cég 2019–2020-ban 795 millió eurós bevétellel és 142 millió eurós kamat-, amortizáció- és adótétel-levonás előtti eredménnyel (EBITDA) kalkulál. A legnagyobb bevételt (300 millió euró) és eredményt (60 millió euró) az építőipari cégek hozzák majd. A vagyonkezelő holding részvényesei 2020-tól kaphatnak osztalékot a nyereségből. Az új társaság célja az is, hogy tovább növelje a részvények likviditását, a társaságba érkező friss tőke pedig tetemes forrást biztosítana a jövőbeli növekedés finanszírozásához.