Nem látszik a megoldás a Carige számára

Nem győzte meg a Moody’s hitelminősítőt az olasz Banca Carige nemrég közzétett hosszú távú, a tőkehelyzet stabilizálására megfogalmazott stratégiája, amely a nem teljesítő hitelállomány drasztikus leépítését, valamint egy pénzügyi partner bevonását célozza. Bár a feltőkésítés és a hitelportfólió rendezése a menedzsment egyértelmű célja, azzal kapcsolatban továbbra sincs egyértelmű válasz, hogy mindezt hogyan tervezik elérni. Mintegy ezer fő elbocsátásáról lehet csak tudni. Az Európai Központi Bank (EKB) által kirendelt biztosok felügyelete alatt működő Carigét idén április végéig 630 millió

euróval kellene feltőkésíteni ahhoz, hogy visszanyerje hitelképességét. A Moody’s szakértői úgy vélik, hogy ez rendkívüli kihívás a pénzintézet számára, tekintve, hogy nemrég ennél kisebb összeg bevonása is meghiúsult.

A Carige tavaly decemberben 400 millió eurós tőkebevonással akarta fedezni a mintegy 318 millió euró értékű lejáró adósságát, amelyet a helyi betétbiztosítási alap jegyzett le korábban, ám erre a közgyűlés nem adott felhatalmazást a menedzsmentnek, mire több tanácstag távozott a banktól. Az olasz kormány segítségként garanciát vállalt 3 milliárd euró értékben a Carige kötvényeire, valamint 1 milliárd eurót elkülönített arra az esetre, ha rendkívüli tőkepufferre lenne szükség. Amennyiben mégis sikerülne a tervezett 630 millió

eurót bevonni, abból 318 millió eurót a Tier 2 tőkeinstrumentumok visszavásárlására kell fordítani, így a bank saját tőkéje mindössze 310 millióval gyarapodna. A Moody’s szerint a Carige számára nehézségeket okoz majd, hogy a volatilis olaszországi gazdasági folyamatok mellett leépíti a nem teljesítő hitelállományát (NPL), amely 22 százalékon állt tavaly december végén. Mindez annak ellenére, hogy a legfrissebb hírek szerint az állami tulajdonban lévő követeléskezelő, az SGA hajlandó felvásárolni mintegy 2 milliárd értékű fertőzött hitelt. Az ügylet során – amelynek költségét 120 millió euróra becsülik – a Carige NPL-rátája 6,3 százalékra csökkenne.

Az EKB biztosa, Pietro Modiano pár napja azt mondta, hogy április végéig várják az ajánlatokat a Carigére, ezt követően hoznak végső döntést a bank sorsáról, de mindent megtesznek annak érdekében, hogy elkerüljék az állami intervenciót. A Carige azonban aligha vonzó a befektetők körében, tekintve, hogy fő piaca a gazdaságilag kevésbé fejlett észak-olaszországi Liguria régió, ráadásul értékes eszközeit az elmúlt években sorra eladta, hogy fedezni tudja a veszteségeit. A Moody’s szerint végül mindenképpen szüksége lesz az olasz kormány által tartalékba helyezett 1 milliárd euróra.