Mindenki nagy profitbővülést vár a Richtertől

Keddre virradóra publikálja harmadik negyedéves jelentését a Richter, a piac kifejezetten optimista hangulatban várja a tényszámokat, a gyógyszergyártó részvényeinek árfolyama július óta nem látott magasságban is megfordult hétfőn. 

Ezzel felülteljesíti a BUX-ot a Richter, a részvényei idén mindössze 6 százalékkal gyengültek, míg a vezető index 16 százalékkal süllyedt. Különösen az utóbbi hetekben vettek lendületet a Richter-papírok, sorozatban az ötödik hetet is sikerült pluszban zárniuk. 

Az összes árbevétel éves összevetésben 32 százalékkal nőhetett, 208 milliárd forint közelébe ért. Az üzleti tevékenység eredménye több mint 50 százalékkal javulhatott, a konszenzus szerint 50 milliárd forint körül érték várható ezen a leglényegesebb eredménysoron. 

Ha beigazolódnak a prognózisok, akkor 24 százalékos EBIT-marzsot érhetett el a cégcsoport a harmadik negyedévben. A nettóeredmény-várakozás 61,5 milliárd forint, 61 százalékkal magasabb a referenciaértéknél.

Nagyon erős jelentésre van kilátás a Richtertől – jelentette ki Cinkotai Norbert, a KBC Securities vezető elemzője az előzetes elemzésében. Indoklása szerint a devizaárfolyamok (a Richter csoport összes bevételének több mint 90 százaléka az export) ismét a gyógyszergyártó szemszögéből kedvezően alakultak. Az euró negyedéves átlagára forintban 14 százalékkal volt magasabb, mint 2021 azonos időszakában, a dollár 33 százalékkal erősödött, a rubel pedig 63-mal. 

Remek részszámok érkezhettek a Richter kiemelt piacáról, az Egyesült Államokból, a Vraylar negyedéves forgalmi adatai éves alapon 20 százalékkal nőttek (554 millió dollár volt a negyedéves értékesítés, az összeg csaknem ötöde a Richtert illeti meg szabadalmi részesedésként), s ezt fejelte meg a dollár erősödése. Ha a Richter képes tartani az egész évben az eredménytermelő dinamikát, akkor 1150 forint lehet a teljes évi egy részvényre jutó profit, amelynek alapján a jelenlegi 8300 forintos árfolyam alacsony értékeltséget (P/E: 7,2) tükröz. 

Az Erste azt emelte ki az előzetesében, hogy a Vraylar-forgalom után járó royalty, illetve az alacsonyabb marzsú kis- és nagykereskedelmi bevételek visszaesése (a harmadik negyedévben ez az időközben értékesített üzletág még szerepelt az eredménykimutatásban) pozitívan hatott a marzsokra. Az Equilor szakértői szerint a nőgyógyászati készítmények és különösen nagy mértékben a magas marzzsal forgalmazott Evra és a Bemfola forgalma emelkedhetett a negyedévben; valamint a Drovelis és RYEQO értékesítéstől is növekvő eredmény-hozzájárulást várnak.