Folyót ugrik át a lengyel béka, maximális áron kapkodják el a Zabka részvényeit
Nagyot ugrik a lengyel béka, Európa legnagyobb élelmiszerüzlet-lánca, a Zabka Group (zabka lengyelül kis béka) varsói tőzsdei bevezetése – amely ott az elmúlt négy év legnagyobb részvénykibocsátása (IPO) – a korábban jelzett ársáv felső határán valósul meg – írja a Bloomberg.
Nagyot kaszálnak a Zabka tulajdonosai, a lengyel kiskereskedelem szép napja ez
A CVC Capital Partners magántőkealap és a Zabka többi tulajdonosa a csütörtöki közlemény szerint ugyanis részvényenként 21,5 zlotyban (1 złoty = 93 forint) határozta meg a tőzsdei bevezetési árat, miután az október 9-én véget ért könyvépítés során 20 és 21,5 zloty közé lőtték be az ársávot.
A tranzakcióval 300 millió részvényt értékesítenek, ami 30 százalékos részesedésnek felel meg, 6,45 milliárd złoty, azaz 1,6 milliárd dollár bevételt hozva az eladóknak.
Az IPO keretében tőkebevonásra nem kerül sor, ehelyett a tulajdonosok részleges exitje valósul meg.
A Zabka tőzsdére lépése Lengyelország legnagyobb IPO-ja az Allegro 2020-as 2,8 milliárd dolláros rekordkibocsátása óta. A bevezetés új lendületet vihet a geopolitikai bizonytalanságok és inflációs gondok közepette parkolópályára került varsói IPO-piacra.
A horvát Studenac élelmiszer-kiskereskedő és a helyi Diagnostyka SA orvosi teszteléssel foglalkozó cég lehetnek a következő belépők a parketten.
A tranzakciót menedzselő bankoknak amúgy opciójuk van rá, hogy a részvények kereskedésének megkezdését követően 300 millióról 345 millióra növeljék a felajánlott részvények számát.
A Goldman Sachs és a JPMorgan a részvényeladás globális koordinátorai. A Zabka-részvények kereskedése október 17-én kezdődik. A lakosság a kibocsátás 5 százaléka erejéig jegyezhetett részvényeket.
Igazi növekedési sztori, némi hátulütővel
A Zabka igazi növekedési sztorit kínál, idén a román piacon is megvetette a lábát egy élelmiszer-forgalmazó felvásárlásán keresztül és már 20 üzletet meg is nyitottak. Terveik szerint 2028-ra már 14 500 üzlettel rendelkeznek a két kelet-európai országban. Az új üzletek helyszínének tervezésekor nagymértékben hagyatkoznak a mesterséges intelligencia által támogatott elemzésekre.
Az ezredforduló óta a Zabka értékesítése átlagosan 23 százalékkal, míg üzletei száma 15 százalékkal nőtt évente. Tavaly a bevétel a 19,8 milliárd, a korrigált EBITDA a 2,8 milliárd zlotyt is meghaladta, viszont a nettó profit csupán 356 millió zloty volt.
A növekedés hátulütője a magas eladósodottság, ami több mint 8,4 milliárd zloty volt június végén, ami nagyjából az EBITDA triplája, s ez most sem változik, mivel maga a cég nem dob piacra részvényeket.
