Egyre több a feltörekvő milliomos

Szédítő iramban nő a vagyonos családok száma és az általuk birtokolt eszközök összértéke a feltörekvő piacokon – derül ki a Boston Consulting Group (BCG) elemzéséből. Tavaly világszinten 8 százalékkal emelkedett a pénzintézetek által kezelt, mobilizálható magánvagyon összértéke, amely immár eléri a 88 300 milliárd dollárt (ez nem tartalmazza a lakóingatlanok és a vállalkozások értékét). Az összeg nagyságát jól érzékelteti, hogy Magyarország egyéves GDP-je körülbelül százmilliárd dollárra rúg.

Az egyes térségek és országok között óriási eltérések vannak: míg Észak-Amerikában csupán 4,1, Japánban pedig 5,1 százalékkal nőtt a kezelt vagyon értéke, addig Indiában 15,9, Kínában 14,8 százalékos emelkedést mértek. Európában – alapvetően a részvényárfolyamok növekedésének köszönhetően – szintén jelentős mértékű, 13,2 százalékos volt a bővülés. Ezzel együtt abszolút értelemben továbbra is az Egyesült Államok a világ első számú vagyonkezelési piaca, ahol a kezelt tőke összértéke 33 200 milliárd dollár körül van, vagyis a globális érték 37,6 százalékát teszi ki. Kína a hetedik, Brazília a 14., India a 19., Oroszország a 20. legnagyobb piac ebből a szempontból.

A BCG szakértői egy modellszámítás segítségével próbálták feltérképezni a vagyonkezelés szempontjából releváns ügyfélkör nagyságát. Becslést készítettek arra is, hogy az egyes országokban, illetve nagyvárosokban hány dollármilliomos él. Világszerte 7,2 millió ilyen háztartás lehet, ebből majdnem hárommillió az Egyesült Államokban. Az ezüstéremmel Japán büszkélkedhet (825 ezer család), a bronzzal Nagy-Britannia (440 ezer). Kína – a maga 250 ezer dollármilliomos családjával – immár az előkelő hatodik helyet mondhatja a magáénak. A milliomos háztartások összes befektetett eszköze világszinten 25 254 milliárd dollárra rúg, ez családonként nagyjából 3,5 milliót jelent.

Magyarországon – amely mérete miatt nem szerepel külön tételként a BCG elemzésében – szintén folyamatosan gyarapszik a privát banki ügyfélkör. Az OTP Banknál például 2002 óta csaknem megháromszorozódott a kezelt privát banki vagyon, és másfélszeresére növekedett az ügyfélszám. Becslések szerint ma már mintegy 25 ezer személy összesen több mint ezermilliárd forintnyi megtakarítását kezelik a privát bankárok – mondták el lapunk kérdésére a CIB Banknál. (Ez személyenként átlagosan 40 millió forintot jelent.) A hitelintézetek néhány tízmillió forint fölött tekintenek kiemelt ügyfélnek egy befektetőt, 50 millió felett pedig a kereskedelmi banki, befektetési és egyéb pénzügyi szolgáltatások még szélesebb palettáját kínálják.

A hazai privát banki piac várhatóan – a gazdaság fejlődésével párhuzamosan – számottevő mértékben bővül majd. A piaci körülmények változása ugyanis a privát banki szolgáltatások felé tereli az ügyfeleket, akik nyitni kívánnak a bankbetétek, állampapírok felől a kockázatosabb eszközök felé. Ezt a tendenciát elsősorban a csökkent kamatszinttel magyarázzák szakemberek. Az új belépők egy másik csoportját jelenthetik az elmúlt évek tőzsdei emelkedéséből kimaradt megtakarítók, akik azért lépnek a piacra, mert látják, mekkora hozamokról maradtak le. Egy felmérés szerint egyébként Magyarországon a régió többi államához hasonlóan 2 százalék körül van azon háztartások aránya, amelyeknek 7 millió forint feletti pénzügyi megtakarításuk van. A dollármilliomosok száma ennél sokkal alacsonyabb lehet: az OTP-nél például a több mint 11 ezer privát banki ügyfél közül csupán 300-nak a vagyona éri el ezt a szintet.

A privát banki szolgáltatásokat nyújtó pénzintézetek egyébként jellemzően háromféle ügyfelet különböztetnek meg – derül ki a BCG felméréséből. Az igazgató típusú milliomosok saját maguk is aktívan részt vesznek vagyonuk kezelésében, ők maguk hozzák meg a befektetési döntéseket, és a privát banki szolgáltatások közül elsősorban a döntések végrehajtására van szükségük.

A közreműködő típusú ügyfelek ezzel szemben sokkal gyakrabban igénylik a privát banki tanácsadásokat is, és sokkal sűrűbben keresik fel személyes banki befektetési tanácsadójukat. A harmadik csoport, akiket megbízó típusú milliomosoknak lehetne nevezni, ezzel szemben csak általános elveket szögez le, és nagy mozgásteret ad a privát bankoknak vagyona kezelésében, amelynek napi ügyeiben sokkal kevésbé vesz részt, mint a fent említett két másik típus.