Pénzügyi atombombával fenyegetik Kínát

A kínai bankok sürgetik, hogy a hongkongi és makaói ügyletek esetében térjenek át a SWIFT-ről a saját pénzügyi elszámolási rendszerükre, felkészülve az esetleges amerikai szankciókra. A Bank of China befektetési banki részlegének jelentése szerint Kína szélesebb körben használja majd a saját pénzügyi elszámolóhálózatát, a CIPS-t az országon belüli, de a Hongkongba és Makaóba irányuló tranzakciók esetében is. A cél egyértelmű: a SWIFT bankközi fizetési rendszer megkerülésével csökkenteni az Egyesült Államok rálátását Kína globális és belső fizetési adataira, tranzakcióra. Azt a forgatókönyvet is megvizsgálják, milyen lépéseket tehet a kínai bankrendszer, ha az Egyesült Államok megszakítaná egyes kínai bankok hozzáférését a SWIFT-hez, levágva őket a bankok által világszerte használt nemzetközi pénzügyi tranzakciókat végrehajtó szolgáltatásokról. Ha Washington szélsőséges lépéseket tesz néhány kínai bankkal szemben, és megpróbálja a dollárelszámolásokhoz való hozzáférésüket megakadályozni, akkor Kínának válaszlépésként fontolóra kell vennie, hogy leállítja a dollár mint elszámolási horgonyvaluta használatát. Ez a lépés Pekinget is érzékenyen érintené, hiszen kétségessé válna hatalmas dollártartalékának a sorsa.

A helyzet feszült, de kezelhető, mivel Washington sem akarja lábon lőni magát, s vélhetően beéri a Hongkongra kiterjesztett új nemzetbiztonsági törvény kidolgozásában vagy helyi végrehajtásában aktívan részt vevő funkcionáriusok beutazási tilalmának és Amerikán belüli tranzakcióinak megtiltásával. Amerikai oldalról egyelőre ötletszinten merült fel, hogy megszüntetnék a hongkongi dollár árfolyamának az amerikai dollárhoz kötését, ami megnehezítené a fizetőeszköz árfolyamának szabályozását. Abban, hogy a város Ázsia egyik kulcsfontosságú kereskedelmi kapuja lehet, döntő szerepet játszik, hogy a térség legstabilabb árfolyamával rendelkezik, valamint az, hogy a kínai befektetők számára az amerikai dollárral szemben a hongkongi dollár szabadon kereskedhető, így főként ezt használják a nemzetközi ügyletekben. Ha Washington valóra váltaná az ötletét, azzal a hongkongi dollár volatilitása megnőne, s a kereskedelmi központ elveszítené egyik vonzerejét a befektetők körében.

A világkereskedelem dollárelszá­molású, emiatt az amerikai pénzintézetek olyan ügyletekben is szerepet kapnak, amelyek egyébként az Egyesült Államoktól függetlenül bonyolódnak le. Amerika a globális GDP 20 százalékát termeli, de ennél lényegesen nagyobb a dollár súlya a világkereskedelemben, az ügyletek közel 50 százalékában ez az elszámolás alapja. Épp ez a dollárdominancia a legfontosabb szankcionálási eszköz az amerikaiak kezében. A SWIFT elszámolási rendszerből történő kizáráson keresztül egy bank vagy egy vállalat teljes nemzetközi tevékenységét képesek ellehetetleníteni. Ennek a kockázatnak a csökkentésére Kína 2015-ben elindította a CIPS elszámolási és szolgáltatási rendszert, amellyel megpróbálja a jüan használatát fokozatosan nemzetközileg elfogadottá tenni. A központi bank felügyelete alatt működő CIPS 2019-ben naponta 135,7 milliárd jüant (19,7 milliárd dollárt) dolgozott fel 96 különböző ország és régió részvételével. Ez a nemzetközi fizetési tranzakciók mindössze 1,66 százaléka, és eddig ennek is a 70 százaléka Hongkong közvetítésével zajlott.

A CIPS átlagosan

19,4

milliárd dollárnyi jüanügyletet dolgozott fel tavaly naponta