Eurókötvény befektetési alapokról

A független alapkezelők között Ausztriában piacvezető Epicon Investment AG elsősorban a hazai piacon még ismeretlen alapokba fektető alapok (fund of funds) területén van jelen. Összesen 20, ausztriai és luxemburgi alapjukban 5 milliárd schilling tőkét kezelnek, melyből 70-30 százalék a lakossági és az intézményi befektetők aránya.
Az Epicon Best Garant 2008 egy eurókötvény formájában kibocsátott, a Société Générale (SG) közreműködésével kifejlesztett, tőke- és speciális hozamgaranciával rendelkező befektetési konstrukció -- tájékoztatta lapunkat Ocsenás Zoltán, az Epicon regionális értékesítési igazgatója.
A kamat mértéke egy befektetési alapokból összeállított vegyes, legfeljebb 50 százaléknyi részvényalapot tartalmazó portfólió teljesítményétől függ. A referenciabefektetést 13 -- többek között a JP Morgan, a Fidelity és a Merill Lynch által fémjelzett -- alap képezi, melyek egy globális kötvény- és részvénykonstrukciót reprezentálnak.
A 7 éves futamidejű kötvény névértéke 100 euró, a minimális befektethető összeg 2000 euró lesz. Az SG a termékhez tőke- és sajátos hozamgaranciát ad. A lejáratkori garantált hozam mértéke a futamidő alatt elért legmagasabb árfolyamérték 90 százaléka. Az aktuális árfolyamot a magyar forgalmazóknál és az alapkezelő honlapján teszik közzé. Az Epicon a befektetést a kötvény teljes futamidejére ajánlja, de a likviditás biztosítása érdekében heti egy forgalmazási nap lesz.
Az egyik fő forgalmazó a Concorde Értékpapír Rt. lesz és 3-4 nagy hálózatú kereskedelmi bankkal tárgyalunk a disztribúciós kör bővítéséről -- mondta Boris Mihály, a Concorde operatív igazgatója. A kötvények 2001. július 20-ig vásárolhatók meg névértéken.
Regionális termékről van szó, amit Ausztriában és Szlovéniában már forgalmaznak, Csehországban engedélyezés alatt van. Az Epicon azért választotta ezt a megoldást a magyar piacon való megjelenésre, mert a még hatályos értékpapírtörvény nem teszi lehetővé a külföldi befektetési alapok közvetlen forgalmazását. A befektetői körben egyaránt számítanak a lakossági megtakarításokra és az intézményi -- elsősorban pénztári és biztosítói -- befektetésekre. Várakozásaik szerint az év végéig egymilliárd forintnyi deviza lesz az új típusú befektetésben, regionálisan pedig 60 millió eurós volument terveznek.