Kötvénykibocsátás a Moltól

Ötvenmilliárd forintos kötvényprogramja első lépcsőjeként 15 milliárd forint értékű kibocsátást hajt végre a Mol a jövő héten. A Mol 2002/B/001 elnevezésű diszkontkötvényt aukción értékesítik, ajánlatot adhatnak be mind hazai, mind külföldi intézményi befektetők és magánszemélyek. Az aukcióra december 17-én beadandó ajánlatok maximális hozama egy százalékponttal haladhatja meg a jövő év október 30-án lejáró diszkontkincstárjegy-aukciót megelőző három nap kialakult referenciahozamának átlagát. Túljegyzést a kibocsátó nem fogad el; amennyiben a befektetők igénye meghaladja a kínálatot, a legkisebb hozamelvárást tartalmazó ajánlatok teljesülnek. Azonos hozam esetén kártyaleosztásos allokációt alkalmaznak.

A szakértők szerint a befektetők igen alacsony kockázatúnak találják majd a Mol-kötvényt, s az állampapírhozamok feletti szerény prémium ellenére lejegyzik a kötvényeket. A kibocsátásból befolyó összeget a Mol általános vállalatfinanszírozási célra kívánja felhasználni, valamint a finanszírozási forrásokat kívánja diverzifikálni. A kibocsátás révén növelik az adósságállomány jelenleg még 10 százalék alatti forint-arányát is. A kibocsátás összértéke nem éri el a Mol nettó adósságállományának 5 százalékát sem, a cég eladósodottságát tehát érdemben nem növeli tovább.

A kötvényeket bevezetik a BÉT-re is, likviditásuk azonban nem biztos, hogy lesz. A tőzsdén jelenleg a Mol 2002/A kötvénye forog: az ötéves futamidejű papírt 1997 szeptemberében bocsátották ki, így három hónappal a most akcióra bocsátandó diszkontkötvény előtt jár majd le. A 15,5 százalékos éves kamatot fizető papírra utoljára tavaly tavasszal kötöttek üzletet a tőzsdén, természetesen jócskán névérték felett.

Az ötvenmilliós kötvényprogram további kibocsátásait minden bizonnyal befolyásolják a Mol esetleges lengyel-, illetve csehországi sikere is. Utóbbival kapcsolatban tegnap a Lidové Noviny című cseh napilap közölt érdekes értesülést: e szerint az Unipetrol-pályázaton állva maradt négy cég, illetve konzorcium között folyamatos egyeztetések zajlanak az együttműködésről. A lap szerint a fő esélyesnek számító IOC - az Agip, a Shell és a Conoco konzorciuma - is hajlik arra, hogy összefogjon valakivel, s erre a legnagyobb esély a Mol-OMV-TVK hármast illetően van. A lap informátora valószínűsíti, hogy a pénteki határidőig két erős "szuperkonzorcium" ajánlata érkezik meg a cseh kormányhoz. Az Agrofert jelenleg egyik konzorciumhoz sem csatlakozott, és a Rotch Energy is egyedül van.