Megszüntetik a Takarék-alapokat

A magyar alapkezelés történetében egyedülálló módon az Union Investment Hungária Befektetési Alapkezelő szeptember 13-i rendkívüli közgyűlésén döntés születik a társaság végelszámolásáról. Emellett határoznak a háromtagú Takarék-alapcsalád megszüntetéséről is. Az állampapír-, pénzpiaci és részvénykonstrukciók összesített nettó eszközértéke 2,4 milliárd forint.

A német tulajdonosnál stratégiaváltást hajtanak végre, s néhány évig elsősorban a nagyobb piacokra kívánnak összpontosítani, bár a magyar kivonulás részletei még nem tisztázottak - indokolta a lépést Gáti László, az alapkezelő vezérigazgatója. A társaság tulajdonosa 80,5 százalékban az Union Fonds Holding, 19,5 százalékban pedig a Takarékbank. Az Union Fonds mögött az Union Investment áll, amely Németország harmadik legnagyobb alapkezelője. A cég új stratégiája elsősorban a német nyelvterületű piacokra koncentrál, bár lengyel érdekeltségüket megtartják, ott ugyanis meghatározó szereplők.

Az Union egyébként nem zárja ki a magyar piacra történő visszatérés lehetőségét, de ezt csak az európai uniós csatlakozás után, a külföldi értékpapírok iránt esetlegesen növekvő hazai érdeklődés esetén fontolják meg.

Az alapok megszüntetése nagyjából novemberre befejeződhet, bár valószínű, hogy az ügyfelek egy része addig visszaváltja befektetési jegyeit. A befektetési eszközöket egyébként a megszüntetés során értékesítik, majd a folyamat végén a letétkezelő végzi el a kifizetéseket.

A Takarék-alapok soha nem voltak a magyar piac meghatározó tényezői. Úgy tűnik, hogy a csoporton belül nem helyeztek nagy hangsúlyt a takarékszövetkezeti értékesítésben rejlő meglehetősen komoly potenciálra. A döntésben egyébként igazán az a meglepő, hogy nem adják át az alapok kezelését más szereplőnek. A későbbiekben az is további kérdés lehet, hogy a meglehetősen telített magyar alapkezelési piacról kivonuló Union az EU-csatlakozás után tud-e újra helyet szorítani magának.