Heineken-GeBAG: lezárult fúzió
A szükséges felügyeleti jóváhagyások megszerzését követően tegnap lezárult a holland Heineken és a kelet-közép-európai sörpiacon meghatározónak számító osztrák BBAG csoport fúziója. A felvásárló a 13 érintett állam közül október 10-én utolsóként a szlovák felügyelettől kapta meg a jóváhagyást, a hazai versenyhivatal már augusztus közepén rábólintott a tranzakcióra. A Heineken szerdától a BBAG-t is tulajdonló GeBAG holding 79,8 százalékos tulajdonosa lett. A kettejük fúziójából létrejövő társaság meghatározó szereppel rendelkezik térségünkben, együttes termelésük eléri az évi 26 millió hektolitert, piaci részesedésük pedig 27 százalékos.
A május másodikán bejelentett stratégiai megállapodás eredményeképpen a két társaság tevékenységét Brau Union AG név alatt egyesíti a régióban, a Heineken pedig az idei harmadik negyedévtől már konszolidáltan szerepelteti a BBAG-leányokat a mérlegében. A feladatok döntő része, azaz az egyes országokban folytatott párhuzamos tevékenységek összeszervezése, a lehetséges szinergiák kiaknázása azonban még az elkövetkező idők feladata lesz - fogalmazott Manel Vrijenhoek kommunikációs vezető. Az érintett társaságok jelenleg az ehhez szükséges stratégiai tárgyalásokat folytatják, a konkrét lépéstervekre egy-két hónapon belül lehet számítani. Ez a folyamat Magyarországon az Amstel Sörgyár Rt.-t és a Brau Union Hungária Sörgyárak Rt.-t érinti. (Mint ismeretes: előbbi szeptember 5-én vételi ajánlatot tett a magyar Brau-leány részvényeinek 85 százalékára, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jelenleg vizsgálja az ajánlatot.)
A Heineken-BBAG fúzió komoly anyagi terhet ró a felvásárlóra, a tranzakció teljes összege 1,9 milliárd euró körüli, amiből a vételár 1,5 milliárdot tesz ki, további 400 millió euró pedig adósságállomány formájában párosul ehhez. A holland társaság az osztrák felvásárlási törvény értelmében a még közkézen forgó részvényekre vételi ajánlatot tesz a májusban meghirdetett árfolyamokon: ez a BBAG esetében 127,27, a Brau Union AG papírjainál pedig 124 eurós vételárat jelent. A Heineken a teljes költségből most 600 millió eurót fizet ki készpénzben, a vételár fennmaradó részét 2004 első felével bezárólag törleszti a társaság. A finanszírozás forrásainak megteremtése érdekében a Heineken kötvénykibocsátást tervez, a papírok népszerűsítésére a héten roadshow-t indít, a kibocsátás volumene legalább 500 millió euróra tehető.
