Kihívások a vagyonkezelésben

A Magyar Külkereskedelmi Bank (MKB) Rt. továbbra is meghatározó szerepet játszik a portfóliókezelésben, a több mint 130 milliárd forintos, általa kezelt vagyon tízszázalékos piaci részesedést biztosít - nyilatkozta lapunknak Bakati Gábor, a hitelintézet e területért felelős igazgatója.

Bakati Gábor szerint az MKB ezen üzletághoz tartozó ügyfeleinek túlnyomó részét - vagyon alapján hozzávetőlegesen 90 százalékát - az intézményi, pénztári befektetők teszik ki: ezen belül értelemszerűen jelentős, mintegy 60 százalékos súlyt képvisel az MKB saját pénztárának kezelt vagyona. A kezelt vagyon fennmaradó, nagyjából tíz százalékán a hitelintézet vállalati és magánügyfelei osztoznak. Ez utóbbiaknál a portfólió értékének minimálisan el kell érnie az ötvenmillió forintot, így természetesen egy részük ügyfele a private banking üzletágnak is.

Az igazgató szerint a következő egy-másfél év komoly kihívásokat hoz majd az üzletág számára, hiszen a korábban stabilan, konzervatívabb befektetési politika mellett is realizálható két számjegyű hozamok fokozatosan csökkenő tendenciát mutatnak: ez a folyamat igaz az állampapírok, a kötvények, betétek, befektetési alapok esetében is. A banki lekötött betéteknél például - mutatott rá Bakati Gábor - néhány hónappal ezelőtt még megszokottnak számítottak a tíz százalék feletti kamatok, mára azonban a jellemző szint hét százalék körüli mértékűre olvadt. A részvényeknél - tette hozzá a szakember - tavaly szintén kiugró növekedést lehetett elérni minden különösebb erőfeszítés nélkül, ám a 2004. év teljesítménye nyilvánvalóan nem ismételhető meg ebben az esztendőben.

A piaci szereplők számára tehát az a feladat - fejtette ki Bakati Gábor -, hogy megtalálják a megfelelő választ a csökkenő kamatkörnyezetre. Ez értelemszerűen a termékpaletta kiszélesítését vonja maga után, és arra sarkallhatja az érintetteket, hogy más, eddig kevésbé preferált területek felé forduljanak. Tekintettel arra - tette hozzá -, hogy a csökkenő jegybanki alapkamatszintnek megfelelően már nem feltétlenül a magyar államkötvény fog számítani a legjobb befektetésnek a régióban, nyilvánvalóan megnő majd az érdeklődés a térség országai iránt, nyugat és kelet felé tekintve egyaránt.

A hitelintézeteknek a termékpaletta szélesítésén kívül a szolgáltatás minőségének javítására is megfelelő hangsúlyt kell helyezni, hiszen ez ebben az üzletágban is döntő az ügyfelek megtartása szempontjából. Az ügyfelek megfelelő tájékoztatásának szintén komoly a jelentősége, illetve a munkatársak folyamatos képzésére is kellő hangsúlyt kell helyezni.