Már csak semleges a Mol! Újabb Merrill leminősítés
Vételről Semlegesre minősítette le a Merrill Lynch a MOL-t, mivel az olajtársaság már közel forog az általuk becsült 31 ezer forintos fair értékhez - közölték a Concorde Értékpapír elemzői.
A Merrill kiemelte azt is, hogy a menedzsment kontroll blokkot szerzett a saját társaságukban, amivel megkerülték a részvényeseket és az se a széleskörű tulajdonosi réteg érdekeit szolgálja, hogy nem ültek le tárgyalni az OMV-val. Mivel a MOL jelenleg 68 százalékos prémiumon forog a 12 havi határidős árfolyam-nyereség (P/E) történelmi átlagához képest, ezért a Concorde szerint a jelenlegi ár már teljesen tükrözi a beruházási programból és egy esetleges kivásárlásból származó emelkedési potenciált. Valószínűtlen, hogy az árfolyam felülteljesítené a piacot, mivel nem lesz sikeres vételi ajánlat a közeljövőben az OMV részéről, az agresszív növekedési stratégia túl nagy bizalmat helyez az eddig folyamatosan sikertelen upstream akvizíciókba és előbb-utóbb a csökkenő finomítói marginokból származó eredménykockázatnak is hatással kell lennie az árra - közölték az elemzők.
A magyar olajpapír tőzsdei gyengüléséhez a világ börzéin tapasztalható, egyre gyorsuló értékvesztéshez így a Merrill Lynch hozzátehet. A leminősítés bejelentéséig 2,1 százalékkal 28 650 forintra gyengült a Mol a pesti parketten. Forgalma megközelítette a 6 milliárd forintot, ezzel továbbra is a legforgalmasabb papír a magyar börzén. Varsóban a magyar olajrészvény áresése viszont alig érzékelhető, 0,04 százalékkal 449,80 zlotyra mérséklődött az árfolyama. Concorde Call, VGO
