Jól indult az esztendő az európai IPO-piacokon

Az év elején tapasztalt részvénypiaci turbulenciák, valamint az alacsony kamatkörnyezet és pénzbőség ellenére látványosan megugrott az elsődleges kibocsátások (IPO) során begyűjtött források összértéke az első negyedévben az európai piacokon. Az év első három hónapjában 67 IPO-t bonyolítottak le a kontinens börzéin, ami az előző év azonos időszakával összevetve 24 százalékos növekedés. A bevont forrásmennyiség, 172 százalékkal meghaladva az egy évvel korábbit, 12,5 milliárd eurót tett ki – derül ki a PwC IPO Watch Europe tanulmányából. A frankfurti piac volt a legnépszerűbb a kibocsátók között, ott zajlott le az európai viszonylatban két legnagyobb forrásbevonás is az első negyedévben. A Siemens egészségügyi berendezéseket gyártó részlegének, a Siemens Healthineers AG-nek a 15 százalékát dobták piacra, és 3,7 milliárd euró értékben adtak el részvényeket. A második legnagyobb IPO-t a Deutsche Bank alapkezelője, a DWS bonyolította le, 1,3 milliárd eurót gyűjtött a befektetőktől. A Deutsche Börsén becslések szerint idén további 15-18 IPO esedékes. Közöttük lehet például a Knorr-Bremse, miután a társaság tavaly év végén több bankot is megbízott az ügylet előkészítésével.

A londoni piacon – noha a forgalom tekintetében magabiztosan őrzi vezető szerepét az öreg kontinensen – mindössze 16 elsődleges kibocsátás valósult meg a negyedévben, ezek során összesen 1,3 milliárd fontot vontak be a cégek. Egy évvel korábban húsz új kibocsátó 1,8 milliárdot gyűjtött. Ay IPO-piacot továbbra is a pénzügyi vállalatok dominálják, az összkibocsátás 71 százalékát az ágazatban érdekelt társaság valósította meg. Ezek közül a legtöbb forrást a JTC pénzügyi szolgáltató vonta be, 244 millió fontot. A pénzügyi tanácsadó IntraFin és a hitelpiacon érdekelt TruFin 178, illetve 70 millió font értékben adott el részvényeket. Negyedéves összevetésben kevésbé látszik szűkülés az IPO-piacon, 2017 utolsó három hónapjához képest ugyanis a kibocsátások száma 42 százalékkal, a bevont forrásmennyiség pedig 22 százalékkal csökkent.

Globális szinten is biztatók az első negyedéves mutatók. Az EY adatai szerint 287 IPO-t bonyolítottak le a tárgyidőszakban, ami ugyan 27 százalékkal kevesebb, mint az előző év azonos időszakában volt, a társaságok azonban összesen 42,8 milliárd dollárt vontak be, ami 28 százalékos növekedésnek számít az éves összevetésben. A tengerentúli piacokon 44 elsődleges kibocsátás történt összesen 15,4 milliárd dollár értékben, ami 29, illetve 22 százalékos növekedést takar. Ebből 36 IPO az Egyesült Államok börzéin valósult meg, ami a teljes IPO-piac 41 százalékát teszi ki. Az ázsiai és a csendes-óceáni térségben csökkent az IPO-aktivitás, az első negyedévben éves összevetésben 39 százalékkal kevesebb, 157 elsődleges kibocsátás volt, ezek során 11,4 milliárd dollárt vontak be a cégek.

Berobbant a börzére az Adyen

Látványosan debütáltak tegnap az amszterdami börzén a holland pénzügyi szolgáltató, az Adyen részvényei, a társaság árfolyama a nyitás után több mint 90 százalékos pluszban állt. Az Adyen az ársáv tetején, 240 eurón értékesítette részvényeit, és 266 millió eurót vont be az IPO során, ami 7,1 milliárd euróra értékeli a céget. A tegnap dél körül kialakult 437 eurós árfolyamon pedig már 13 milliárd eurót ér a társaság. Az Adyen olyan cégeknek nyújt fizetési szolgáltatásokat, mint a Netflix, a Facebook, az eBay vagy az Uber. | VG