Dúl a harc a szaúdi kötvényekért

Több mint 30 milliárd dollár értékű ajánlat érkezett eddig a Saudi Aramco kötvénykibocsátására, ami egyben azt is jelzi, hogy a világ legnagyobb tőzsdén kívüli olajtársasága meglehetősen vonzó befektetési célpontnak számítana, ha a többéves előkészületek után valóban bevezetné részvényeit valamelyik börzére. Azt a projektet azonban legalább 2021-ig hivatalosan is jegelik, a kötvénykibocsátás viszont sínen van. A cég eredetileg egy 10 milliárd dolláros tételt vonna be, a háromszoros túljegyzés láttán azonban elemzők szerint emelni fogják a tétet, ezt az állami tulajdonú cég nevében nyilatkozó Khalid al-Falih energiaminiszter sem cáfolta a Reuters szerint. Szergej Dergacsev, a német Union Investment befektetési menedzsere a Reutersnek elmondta, hogy négy lejáratra (3, 5, 10 és 30 éves) és 10 és 15 milliárd dollár közötti volumenre számít. A széles spektrummal valamennyi érdeklődő elvárásainak meg tudnának felelni, ezért a szakértő szerint a kereslet 45-50 milliárd dollárig is könnyen felfuthat a szerdai zárásig.

Különösen erős az érdeklődés a hosszú távú elköteleződést jelentő 30 éves lejárat iránt, amely az amerikai és a tajvani biztosítótársaságok és nyugdíjalapok számára vonzó. Az Aramco képviselői a múlt héten befektetői körúton ismertették elképzeléseiket a pénzvilág képviselőivel, s nemcsak a fejlett, de a feltörekvő piacokról is jó eséllyel vonhatnak be forrásokat. A siker azt jelzi, hogy a 2 ezermilliárd dollár piaci értékűre becsült Aramco már a finanszírozási kockázat megítélése szempontjából is az Exxon és a Shell ligájában játszik. A 10 milliárd dolláros tétel egyébként aprópénz az Aramco büdzséjében, inkább a piac tesztelését szolgálja. Az olajtársaság épp a napokban jelentette be, hogy 69 milliárd dollárért 70 százalékos tulajdont szerez a SABIC nevű szaúdi vegyipari óriásban.