Felminősítették az OTP-t

A Moody’s Investors Service hitelminősítő intézet szerdán az OTP Bank Nyrt. hosszú lejáratú forintbetét-minősítését Baa2 szintről Baa1 szintre javította, stabil kilátás mellett – közölte tegnap a Budapesti Értéktőzsde honlapján a legnagyobb magyar bank. A hitelminősítő az OTP Jelzálogbank Zrt. Baa3 kibocsátói besorolását Baa2-re javította, szintén stabil kilátás mellett. A felminősítések az OTP nemrég bejelentett, 500 millió eurós Tier 2-es alárendeltkötvény-kibocsátása után érkeztek, a Moody’s részben ezzel is magyarázta lépését. A 10 éves lejáratú kötvényeket a luxemburgi tőzsdére vezetik be. A 2,3 százalékos hozamú szubordinált (alárendelt) kötvényekből az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD) 60 millió euró értékben vásárol. Az európai fejlesztési bank tájékoztatása szerint az OTP Bank az EBRD-befektetést zöldprogramok, köztük az energiahatékonyság és a megújuló erőforrások területén tervezett befektetések finanszírozására használja, összhangban a gazdaságok zöld átalakítását (Green Economy Transition) célzó EBRD-program előírásaival.

Az OTP 2006 óta most jelent meg először a nemzetközi piacon benchmark méretű kibocsátással – indokolta a kötvényvásárlást az EBRD. Ez az első magyarországi alárendeltkötvény-kibocsátás a szigorított európai uniós bankválság-megelőzési irányelv elfogadása óta, így megfelel a Basel III szabályozásnak és a Tier 2 tőkemegfelelési követelményeknek, és erősíti az OTP általános tőkeszerkezetét. A programja egyben az első olyan közép- és kelet-európai kibocsátás az európiacon, amely megfelel a szavatoló tőkére és a leírható vagy átalakítható kötelezettségekre vonatkozó új uniós minimumkövetelményeknek is. Az EBRD közleményében kiemelte, hogy egy rendszerkockázati szempontból fontos pénzintézet tőkeszerkezetének erősítéséhez járul hozzá a jegyzéssel.

A szubordinált kötvény beleszámít a Tier 2 megfelelési rátába, ezért javítja a fölérendelt kötvények besorolását, és friss tőkét hoz a cégbe – kommentálta a híreket a Világgazdaságnak Török Lajos, az Equilor Zrt. vezető elemzője. A most kibocsátott kötvény egy esetleges csőd esetén ugyanis később kerülne kifizetésre, mint a többi kötvény. Török Lajos szerint az általános hozamcsökkenés ezeknek a termékeknek a piacát is elérte, amit segített a nemzetközi bankrendszer stabilitásának növekedése is. Magyarországon például a Wing Zrt. bocsátott már ki ilyen kötvényt, az osztrák bankok pedig viszonylag gyakran élnek ezzel a lehetőséggel – tette hozzá Hai Thanh Le Phuong, a Concorde elemzési üzletágának vezetője. Mindkét elemző kiemelte, hogy középtávon nemigen várható az OTP-től újabb hasonló kibocsátás, de nem is lenne indokolt a tőkemegfelelési mutatók alapján. A kötvényt minimum százezer eurós tételekben lehet adni vagy venni, ezért elsősorban intézményi befektetők számára elérhető.