Prémium kategória | A jegybank programja a vállalat növekedési céljainak egyik forrása lehet

Az AutoWallisnak és kötvényeinek egyaránt B+ besorolást adott a jegybank felkérésére a minősítést végző német Scope Ratings – jelentette be tegnap a társaság. A cég hárommilliárd forint összegben bocsátana ki kötvényeket, de csak ha szükséges a csoport hitelszerkezetének optimalizálásához. Az autós vállalat még csupán mérlegeli az NKP-ban való részvétel lehetőségét, amelynek részleteiről és felhasználási módjáról várhatóan csak késő ősszel hoz döntést az ambiciózus növekedési terveket szövögető vállalat. „Az AutoWallis csoport a működéséhez elégséges finanszírozási kerettel rendelkezik. A stratégiánkban lefektetett növekedés viszont szükségessé teszi a keretek emelését. Ennek egyik lehetséges eleme a kötvénykibocsátás. A konkrét formáról és összegekről a növekedés lépései során döntünk” – válaszolta lapunknak Ormosy Gábor, az AutoWallis vezérigazgatója, hozzátéve, hogy elsősorban rövid lejáratú hiteleik egy részének hosszú távú újrafinanszírozására fordítanák az így bevont forrást. A jegybank vállalati kötvényprogramjába eddig 150 érdeklődő regisztrált, közülük 14-en szerezték meg a szükséges minősítést. A Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvénykibocsátó társaságok közül az AutoWallisszal együtt már négyen rendelkeznek a feltételül szabott kötvénybesorolással.

Közülük elsőként az Alteo kapott zöld utat augusztusban, a megújuló energiában utazó cég a tervei szerint október második felében, de legkésőbb november 7-ig nyilvános aukció keretében vállalati kötvényeket bocsát ki. Az MNB várhatóan a piacinál alacsonyabb hozamelvárással fog megjelenni az aukciókon, az Alteo becslése szerint ez a jegybanki alapkamat felett, 80-120 bázispont körül alakulhat. A 9,3 milliárd forint bevonni kívánt forrás 90 százalékát a meglévő hiteleinek refinanszírozása fordítaná az Alteo, melynek papírjai fix kamatozásúak lesznek.

Az építőipari anyagokat gyártó Masterplast legfeljebb hatmilliárd forint értékű kibocsátást tervez november végéig. A cég múlt héten szerezte meg a kötvények minősítését, vagyis december elejéig van lehetősége erre anélkül, hogy újra kellene értékeltetnie kibocsátandó kötvényeit.

Az előbbieknél lényegesen nagyobb, 28,6 milliárdos kötvénysorozattal növelné akvizíciókhoz és hiteleinek újrafinanszírozásához szük­séges forrásait az Opus. Mivel az MNB legfeljebb 20 milliárd forintért vásárolhat egy kibocsátótól, a holding piaci finanszírozókra is számít. A kibocsátást a társaság október 4-i közgyűlésén hagyhatják jóvá a részvényesek. Összesen 30 milliárd forint értékben vonna be forrást a 4iG is, ezt vélhetően részben a T-Systems megvásárlására fordítaná a vállalat, amely egyelőre a hitelminősítés eredményére vár.