Az alapokat sem kímélte a vírus

Februárban 0,7 százalékkal, 6481 milliárd forintra csökkent a befektetési alapok vagyona – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) friss adataiból. A befektetési jegyek népszerűsége ugyan februárban is kitartott, ám hiába helyeztek el a megtakarítók több mint 50 milliárd forintot a befektetési alapokba, a globális tőkepiaci korrekció és a forintgyengülés ennek kétszeresét rögtön ki is vette a zsebükből. Az árfolyamesés következtében 49 milliárd forinttal apadt a portfóliómenedzserek kezelésére bízott vagyon.

A pénzpiaci és a tőkevédett termékek kivételével minden kategória tőkeáramlása pozitív volt, vagyis szinte minden befektetési alapban növelték kitettségüket a megtakarítók. A legtöbb friss tőke a vegyes alapokba érkezett az év második havában, a 25 milliárd forintos forrásbevonás hatását azonban a kedvezőtlenül alakuló hozamok teljes mértékben ellensúlyozták, így a részvényeket és a kötvényeket is tartó eszközosztály vagyona nem változott. A hónap nyertesei a kötvény- és az ingatlanalapok voltak, amelyek a borúsra forduló piaci környezetben is helytálltak. A két legnagyobb kezelt vagyonnal rendelkező eszköztípus állománya egyaránt 0,8 százalékkal növekedni tudott, a szerény, 6,7, illetve 5,6 milliárd forintos új lekötés mellett ehhez a szerencsésen alakuló hozamok is kellettek.

A koronavírus-járvány miatt rendkívül volatilisre forduló tőzsdei széljárást megszenvedték a részvényeszközök. A befektetők békésebb vizekre eveztek, és mindössze negyedmilliárd forinttal növelték részvénypiaci kitettségüket. A BUX 6,6 százalékos, valamint a vezető amerikai és európai indexek ennél is nagyobb zuhanása a kockázatvállalóbb megtakarítók vagyonát sem kímélte, így egyetlen hónap alatt 37 milliárd forinttal, több mint 8 százalékkal apadt a részvényalapok egyébként sem túl méretes vagyona. Ennél nagyobb ütést legutóbb több mint öt éve, 2014 decemberében vittek be a részvényalapoknak.

Nem kedvezett a lapjárás az abszolút hozamú alapoknak sem, a kategória vagyona 3,3 százalékkal esett vissza a közel hétmilliárd forintnyi értékesítési többlet mellett is. A tőkevédett alapokból újabb 3,2 milliárd forint távozott, ami két lejárt alap számlájára írható. A forráskivonást a hozamok sem tudták mérsékelni, így a kategória összvagyona 4 százalékkal csökkent.

Örülhettek viszont a származtatott alapokat választók, a kategória 2,6 milliárd forint új forrást vonzott be, havi szinten pedig 1,7 százalékkal gyarapodott az összvagyona.

A főként intézményi befektetők vagyonát gondozó, zártkörűen működő alapok tőkéje nyolcmilliárd forinttal emelkedett, ám a részvény- és a vegyes alapok negatív árfolyamváltozása miatt az összvagyon fél százalékkal, kereken 600 milliárd forintra csökkent.