Tőkét von be a Duna House
A Duna House (DH) az augusztus 31-i aukción kibocsátani kívánt kötvényei vételárából 3,4 milliárd forintot kelet-közép-európai regionális terjeszkedése finanszírozására fordítana, de bőven juthat a friss forrásból a másik kitűzött célra, a korábban keletkezett adóssága csökkentésére is – derül ki a tőzsdei ingatlanközvetítő cég tegnap közzétett, a kötvények forgalomba hozatalának feltételeit ismertető információs összeállításából. A társaság ugyanis legfeljebb 132 darab, egyenként 50 millió forint névértékű értékpapírt dobna piacra a Növekedési kötvényprogram (NKP) keretében, túljegyzést pedig nem fogad el. A kötvények össznévértéke így elérhetné a 6,6 milliárd forintot. Mivel pedig a minimális kibocsátási árat 0,871381 százalékban állapították meg, ha mind a 132 kötvény gazdára találna, legkevesebb 5,75 milliárd forint új tőkéhez juthatna a cég. Természetesen azzal is számolnak, hogy a tervezett kibocsátás a vártnál kevésbé kelti fel a befektetők érdeklődését, ezért a vállalat aluljegyzést is elfogadhat, a kibocsátás minimumértéke viszont nem lehet alacsonyabb, mint 1 milliárd forint.
A terjeszkedéssel kapcsolatban a kiadvány egyébként csupán annyit árul el, hogy a régió központi szegmensében lévő célvállalatok megszerzését tervezik. A DH ugyanakkor a kibocsátás sikere esetén jelentős mértékben, akár 36-37 százalékkal is csökkenthetné bankhitel-állományát, hiszen az utolsó rendelkezésre álló auditált mérleg szerint 2019 végén 6,38 milliárd forinttal tartozott a pénzintézeteknek, és a március 31-i nem auditált adatok szerint mindössze 64 millió forinttal, azaz 1 százalékkal nőtt ez az összeg három hónap alatt.
Figyelembe véve a tízéves futamidejű kötvények minimális kibocsátási árát, illetve az évi 3 százalékos kamatot, a forgalombahozatali maximális hozam elérheti az 5 százalékot is. A kötvények aukciója azonban nem lesz nyilvános, azon csak a Duna House által meghívott, minősített befektetők vehetnek részt. A dokumentáció szerint 15 befektetőt hívtak meg, amelyek közül csak a Magyar Nemzeti Bankot nevezik meg. A Duna House el akarja kerülni, hogy túlzottan kiszolgáltatottá váljon valamelyik kötvénytulajdonosnak, ezért a kötvények legfeljebb 50 százaléka kerülhet egy invesztor birtokába. Ezen túlmenően a kötvények átruházását a kibocsátó nem korlátozza.
Jóllehet a vállalati kötvények 2030. szeptember 2-án járnak le, a társaság a törlesztést 2026. szeptember 2-án – az éves kamatfizetési napon – kezdi meg, a névérték 20 százalékának a visszafizetésével. Onnantól kezdve minden évben további 20 százalékot térítenek meg az aktuális kamat kifizetése mellett. Az első 1,5 millió forintos kamatot 2021. szeptember 2-án fizetik, és 2026-ig minden szeptember elején ugyanekkora kifizetés üti a befektetők markát. Az utolsó négy évben viszont a kamat mértéke értelemszerűen évi 300 ezer forinttal zsugorodik.
